现阶段,常用于一般贸易的支付方式主要有汇款、托收和信用证。

在20世纪70年代之前,国际贸易使用最普遍的支付结算方式是信用证结算,占有全球进出口贸易额的85%,但信用证的结算方式成本很高、而且在账期时间内会占据买方相当一部分资金或授权额度,外加全世界买方市场的日趋成熟等背景,进入90年代之后,信用证支付的结算方式不再受大众追捧,使用该方式的公司越来越少。

据不完全统计,目前发达地区的企业使用信用证结算方式的公司已降至15%左右,发展中国家信用证结算方式的使用比例也逐年递减。而非信用证的结算方式,如赊销、承兑交单等结算方式,这类均以商业信用为前提的支付方式日趋完善,在全球范围的贸易结算中所渐渐收到追捧,逐渐成为贸易中的主流支付结算方式。保理亦是在这种形势下诞生并普及起来的。在保理产生和发展的历史进程中,也表现出了与其他付款、托收和信用证支付方式不同的优势。

一、支付方式种类

1.汇款。从广义定义来看,汇款是指汇款人将货款支付给某收款人的行为,常规意义上的汇款指的是贸易中的买方将货款通过中介机构(如银行)支付给卖方的一种结算方式。汇款结算的流程中有三个主体,即卖方、买方和银行。银行接受买方的指令委托,在规定期限内将款项安全、足额支付给卖方,且银行向买方收取一定的手续费作为回报。银行机械地使用自有的资金结算系统,将货款从一地汇至另一地。在此流程中,并不动用银行自有资金,也不向买卖双方提供信用,故不承担买方的贸易风险。卖方能否如愿收回货款,则取决于买方的信用。卖方之于银行来说,仅仅是个汇款对象,此外,银行与卖方并无任何直接的关系和联系。总结来看,汇款只是建立在商业信用基础上的一种结算方式。

2.托收。即委托收款,指卖方将收款证明或凭证(如汇票)交给银行,委托银行代替卖方向买方收取货款的结算方式。在托收业务中主要有卖方、买方和银行三个主体。在托收过程中,银行作为中介只接受卖方的委托,在约定期限内向买方收款,作为回报银行仍向卖方收取一定的手续费。只要银行履行了收款的行为,即可视为其履行了委托收款的义务,至于买方是否有能力或有意愿付款、到期能否收回货款,银行并不负责。所以,在托收业务中,银行并不动用自己的资金,故不承担买方的贸易风险。托收对于卖方来说,仅仅是委托了银行代替自己进行收款,至于能否按期、足额地收回款项,则取决于买方的信用,买方风险并未因采用了托收方式而规避。

对于买方来讲,他和银行间没有直接的业务关系,只是根据与卖方的贸易约定,在规定期限内将货款交给卖方或卖方指定的银行。除了付款对象变成银行之外,买方的权利和义务无任何变化。但是在实际业务中,银行未扩大业务,获得额外收入,会动利用自己的资金和信用工具,向贸易双方提供银行信用。如向贸易双方提供一定期限的商业融资,以满足买卖双方资金周转的需求。

总结来说,托收也是一种基于商业信用的结算方式,但在托收过程中,经常有银行信用的参与。

3.信用证。与汇款、托收不一样,信用证则是完全基于银行信用的一种结算方式。一般来说,信用证是指买方向卖方作出付款承诺时提供的保证书,保证在规定期限内按约定条件付款。在信用证的结算中,至少要涉及到银行、买方和卖方三个主体。买方指向银行申请开立信用证的一方。买方需按与卖方贸易合同中规定的条款,向银行申请开出符合要求的信用证,并且在收到银行的支付通知时,及时按银行要求付款。卖方则指信用证项下的受益人,卖方的责任在于向买方提出开立信用证的要求及在信用证约定的交货期内将货物运输等。国际贸易里常说的银行通常是指买方所在地的银行,是信用证的开证银行。

银行与买方的关系具体表现在:银行在接受了买方的开证申请后即承担了买方付款的全部风险,即银行在信用证业务中承担的是第一顺位的付款责任,作为开证银行的责任与一般担保业务中的保证人只负担第二顺位的付款责任不同。作为回报,银行可向买方收取手续费和一定比例的押金作为担保。银行与卖方之间不存在直接的业务关系,只要卖方能够提供符合要求的单据,银行不能以买方无付款能力、未交押金等理由拒绝卖方付款的要求,即时买方申请破产,银行仍需向卖方付款。

4.保理。保理是以商业信用为基础的贸易融资方式,以应收帐款为载体,集融资、资信调查、帐务管理及信用风险担保于一体的综合性贸易服务方式。在保理业务中通常有卖方、保理商、买方三个主体。整体来看,他们之间存在着相互的业务关系:其中卖方与买方之间是基于商业信用基础之上的货物贸易或服务提供而产生的合同关系,这个合同关系是保理关系建立和运行的基础。在信用销售中,卖方需承担买方不付款的信用风险和买方破产的风险,卖方能否如期、足额收回货款完全取决于买方的信用。而在保理业务中,卖方通过与保理商签订保理合同,使得买方的信用风险转由保理商承担,换句话说,保理商向卖方提供了信用担保,即在买方不履行付款义务或申请破产时,保理商作为第二付款人负责向卖方支付货款。

不过,保理商的这一担保付款责任不同于在信用证项结算下银行承担的第一性的付款责任,亦不同于在汇款、托收项下的银行承担的代理委托收款的责任,在保理中,作为回报,保理商一方面可获得相应的佣金和手续费收入,另一方面,更重要的是通过卖方应收帐款的转让,使保理商取得了向买方收回货款的合法权利,自身也规避了风险。

从业务本质上来看,保理是在保理商承担买方信用风险的前提下,通过应收帐款的转让实现买方风险自卖方至保理商的转移,从而对买卖双方在贸易过程中产生的债权债务进行清算的一种贸易融资方式。这是在市场经济条件下,商业信用与银行信用有机结合而产生的一种新型又灵活的贸易融资方式。在此,我们可以看出,保理有这样几个特点:一是在保理中,保理商承担的信用风险体现了银行信用的介入,使得商业信用转化为银行信用成为可能,这是保理可否确立的先决条件。二是作为卖方是以对买方的应收帐款的转让作为获得融资的条件。三保理是一种综合性的贸易融资方式,融资、财务管理、信用风险担保和催收是其主要的四项职能。

二、支付方式的综合使用

在国际贸易中,支付方式的选择是异常重要的,它不仅关系到贸易各方的利益与风险,也关系到交易的成功与否。一般情况下,大多采用信用证结算方式。但由于贸易的支付结算方式已不再适应需要,于是将多种结算方式及融资方式结合使用的综合支付方式应运而生。

(1)信用证与保函相结合。在大型设备或工程外包交易中,除了支付货款外,还要有预付定金或保留金的操作。在这样的交易下,一般货款可用信用证方式支付,保留金的支付及出口商违约时的预付定金的归还可以使用保函基本解决。

(2)汇款与保函相结合。在汇款方式中,无论是预付货款,还是货到付款,都可以用保函来防止不交货或不付款。

(3)托收与保函相结合。为使出口商收取货款有保障,可以由进口商申请开出保证托收付款的银行保函,如果进口商在收到付款单据后,没有在规定的时间内付款,出口商有权向开立保函的银行索取贸易货款。

(4)信用证与托收相结合。在大型机械设备交易项下,按照惯例,大部分货款采用信用证方式凭单付款,其余数额的货款(一般为合同金额的25%左右)等货物安装完毕,运转良好,甚至产生效益后再付,余额金额部分按托收方式处理。有时,为使进口商减少开证费用的押金,在一般货物的贸易中,也可以使用信用证与托收相结合的支付方式,但是一笔交易分两部分支付,手续较为复杂。

(5)承兑交单(D/A)或赊销(O/A)与保理的结合运用。在出口商新进入某一市场,而这一市场又有众多客户时,为使自己的商品能很快有销路,出口商可以选择D/A或O/A支付方式,给进口商以支付方式上的好处,而同时接受保理服务,可以起到迅速打开市场、扩大业务的效果。

如何综合地使用支付方式要根据实际业务的情况,这样才能使各种支付方式充分地发挥其流动性与安全性功能,也才能对各方主体真正有益。