国内中小企业所产生的应收账款逐渐增多,保理融资市场潜力较大。随着供应链金融的发展,很多巨头开始进入到保理行业。通过对目前保理行业分析,我们将国内保理融资业务大致可以分为下列三种模式:

保理融资业务模式一:大型交易平台的控制模式以阿里巴巴、京东为代表;

随着保理行业中涌入了大量的资产,很多如阿里巴巴、京东这样的互联网巨头或电子商务企业也开始依托于其电商的生态环境设立自己保理融资公司。京东金融所设立的“京保贝”通过开展保理融资业务为京东平台的供应商用户快速获得融资提供了渠道。它就属于互联网模式下的供应链保理融资产品。

保理融资业务模式二:专门服务中小企业的商业保理等;

由于买卖双方之间的交易是基于信用的基础上,所以一旦买方压长应收账款的账期或者拒不付款,就会造成卖方的资金压力,此时卖方为了正常经营,就产生了融资需求。中小企业的背景、实力、信用都较差,所以银行给它们授信提供资金的难度较大;即使银行愿意为这些企业提供保理融资服务,但一般来说,银行的审批和放款流程也会较长,解决不了中小企业的燃眉之急;而通过小贷公司进行融资的利息成本过高,很多中小企业根本负担不起。市场上中小企业应收账款规模巨大,由于银行对于中小企业保理融资的经验不足,融资门槛较高,很难解决众多中小企业的融资难题。而其他的金融平台缺乏经验和能力。基于这样的一个现状,专门为中小企业提供融资服务的商业保理融资公司应运而生。

商业保理融资公司的保理业务模式:商业保理融资业务是以买卖双方真实合法的交易为融资背景,商业保理融资公司审核与应收账款有关的资料,确认交易的真实有效性之后通过受让应收账款为卖方融资。在应收账款到期时,买方还款给商业保理融资公司。这种保理融资业务模式可以为中小企业提供了新的融资、应收账款变现渠道。

保理融资业务模式三:银行和商业保理融资公司合作的再保理融资模式。

模式三可以理解为银行保理融资与商业保理融资合作,即“再保理融资”。商业保理融资商将其提高的保理融资服务而获得的应收账款债权再次转让给银行保理融资商。而“账户+信控”主要指银行要求商业保理融资公司在银行开设保理融资监管账户,以进行回款管理,从而对商业保理公司进行风险控制。

无论哪种模式,资本方是谁,按照传统的保理融资模式,商业保理融资公司接受买卖双方的应收账款转让为卖方提供资金;并在应收账款到期时收回本息;保理融资公司在保理融资业务中赚取的融资期间的利息以及为客户提供保理融资服务的服务费、手续费等。