保理商为中小企业提供保理融资服务,帮助企业解决资金问题。然而,保理商在进行保理融资活动的时候,很容易面临各种保理融资风险,影响保理融资业务的顺利进行。本文对保理融资的风险判断和控制进行讨论。

一、防止卖买双方骗取保理融资

在某些情况下,交易双方很可能通过虚构往来贸易和基础合同的方式骗取保理融资款项。如果保理商在尽职调查阶段没有深入考察应收的真实性,则存在被骗取保理融资款项的方式。因此,为避免虚构贸易带来的保理融资风险,保理商必须对基础贸易进行详细的尽职调查。

二、部分行业不适合进行保理融资

如果保理融资申请人所在行业的风险较大,如处于行业下行期、政策风险大等等,则保理商很可能拒绝为该企业提供保理融资服务。这是由于在保理融资业务当中,如果出现债务人违约的情况,则保理商需要承担损失,而不能要求债权人清偿。

三、如何选择保理融资客户

(1)如果保理融资申请人财务报表上短期借款和其他长期借款的余额同步大幅上升,则很有可能该保理融资申请人面临难以获得银行借款的情况,从而不得不寻求保理融资等其他融资途径。

(2)如果保理融资申请人财务报表上应收账款与主营业务收入的比例高于50%,则可以推断该保理融资申请人信用销售周期过长,或者可能存在没有按照要求计提应收账款坏账准备的情况。

(3)保理商应当注意,财务报表中无形资产的价值很可能与公允价值并不相符,存在高估风险。

(4)如果保理融资申请人的现金减少,短期借款增加,但应收账款及应收票据和总资产在增加,则该保理融资申请人很可能存在在扩张业务的同时没有相应控制应收款质量的情况。

四、保理融资业务无法按期回购的原因

(1)保理融资申请人与其他企业存在互保联保关系,在其他企业资金链断裂的情况下,保理融资申请人面临担保问题,也面临资金压力,从而无法按时清偿保理融资对应的应收款。

(2)保理融资申请人由于过度扩张导致的资金链断裂问题。

(3)保理融资申请企业或其实际控制人、高管等面临法律问题,企业经营停顿。

五、保理融资的风险防范方法

(1)对保理融资申请人进行详细的尽职调查,确认其履约能力、历史交易情况、回购能力等。

(2)在签订保理融资协议时明确是否公开、付款方式等容易产生保理融资纠纷的问题。

(3)如果接受隐蔽型保理融资业务,则需要通过严控卖方准入、调查贸易背景、加大回款追踪等方式降低保理融资风险。