珠宝销售行业往往都存在稳定、可预期的现金流。但由于此类门店销售一般以零售业务为主,又使得珠宝销售行业呈现出现金流高度分散的特点。此外,在购买珠宝时,90%以上的消费者选择的是POS机付款,这就成为了保理商开展珠宝销售行业应收账款的切入点。简单来说,此类保理业务是以未来一年的销售收入为基础向保理公司申请保理预付款,再由珠宝销售门店分期用POS机资金回款账户的流入资金还款的运作模式。

珠宝行业的产业链涉及甚广,上游包括矿石开采、加工矿石开采、加工冶炼、毛坯加工、金属加工、工艺加工等,下游主要为终端销售,可以通过直营连锁店、加盟店及经销商等多种渠道销售给终端消费者。其中最常见的主要为两种模式,即直营和联营。直营店指集团在商场、商业街等地租赁场地,然后开设独立店面、独立经营。联营店指集团在和大中型百货商场签订经营合同后,在其专柜设立品牌,由集团销售人员负责销售和管理,商场负责收银和开具发票,并承担场地使用费。两种模式的区别造成了结算方式的不同,联营店的模式中,商场会扣去部分比例分成之后再将款项支付给A珠宝集团,而在直营店中,货款由集团自行收取,独立核算。因此A珠宝公司的应收款包括两类,一类是商场统一代收产生的应收款,另一类,则是POS机刷卡产生的应收款。其中,基础的POS机结算流程是将消费者的发卡行和商家的结算行的系统通过银联连接。具体流程如下:

    1.持卡人在选定商品后用银行卡刷卡消费;

    2. POS机将卡片信息与支付金额信息提交至收单行;

    3.收单行将交易信息的申请传递给银联;

    4.银联将根据卡片的发卡行信息将申请传递给发卡行;

    5.发卡行对卡号、交易金额等交易信息进行鉴权,将结果反馈给银联;

    6.银行将鉴权结果反馈到收单行;

    7.收单行将鉴权结果信息反馈到POS机端;

    8.若交易信息通过鉴权,POS机打印签购单,持卡人签名,消费者交易完成;

    9. T+1日资金到商家账户。(不同的收单行结算周期略有出入)

因此,保理商可以通过这两类应收账款,为珠宝销售企业提供新的融资方式,为各门店珠宝首饰品存货的资金积压找到个解决方案。但由于珠宝销售行业具有其特殊性,因此珠宝销售行业进行应收账款融资时也应该注意其特有风险,比如存货余额大的风险、原材料价格波动风险、市场竞争风险等。但珠宝销售行业保理业务也有其优点,其中最显著的就是保理商可以透过POS机回款账户的监管,对企业的营收概况及现金流做有效的分析,透过信息化平台有效掌零售企业销售额是否严重偏离预期,让经营性风险可以提前暴露及防范。