在传统的跨境工程项目中,企业往往面临融资等问题。因此,如果企业能够获得跨境电商保理融资款项,则能够解决资金融通问题,从而更好地进行工程建设。

一、跨境工程应收款保理融资结构

(一)传统结构EPC保理融资

(1)境内集团公司寻求为承包商向银行提供母公司保证。

(2)承包商与业主或项目公司签订合同。

(3)承包商将应收款转让至保理融资商。

(4)保理融资商将EPC保理融资款项交付至EPC承包商。

(二)股权投资+EPC保理融资

(1)境内集团公司寻求为承包商向银行提供母公司保证。

(2)EPC承包商与当地合资方签订股东协议。

(3)当地合资方与EPC承包商共同通过普通股或优先股的形式创立业主或项目公司。

(4)承包商与业主或项目公司签订合同。

(5)EPC承包商将EPC应收款转让至保理融资商。

(6)保理融资商将EPC保理融资款项交付至EPC承包商。

无论是传统结构EPC保理融资还是股权投资+EPC保理融资,绝大部分保理融资的风险都取决于境内集团公司的保证担保。然而,由于境内集团公司往往面临着较高的信用风险,因此该项保理融资业务可能需要将项目融资业务与工程应收保理融资业务相结合。

二、跨境工程应收款保理融资交易

(1)与传统股权+EPC跨境工程应收款保理融资业务类似,EPC承包商和业主或项目公司之间的股权和合同等方面没有进行太大程度的创新。

(2)在跨境工程应收款保理融资交易中,在业主违约等情况下,EPC承包商需要对尚未清偿的应收款进行回购。

(3)对于境内集团公司来说,其需要承担担保义务和欠款回购义务。

(4)对于当地项目资金担保来说,他需要对合同下的工程款支付义务。

三、跨境工程应收款保理融资优势

(1)对于保理融资企业来说:

1.跨境工程应收款保理融资业务将境内与境外的担保业务进行融合,能够降低保理融资业务的相关风险。

2.保理融资企业实现了接受境外项目提供主要担保、境内公司提供辅助担保的创新型保理融资项目。

3.跨境工程应收款保理融资业务为国企和民企的“走出去”项目提供了资金融通支持。

(2)对于保理融资客户来说:

1.EPC承包商能够分享业务对合同提供的担保。

2.可以通过补充合同,在获得保理融资款项的同时,由业主承担保理融资的部分成本。

3.对于保理融资业务对应的业主来说,由于其往往面临着现金流不足的问题,因此更愿意延期支付工程款,提供资产担保以推进跨境工程项目进行。