什么叫做暗保理,所谓暗保理是指保理商在向受让卖家的应收账款之后,将应收账款债权转让事宜不通知买家。如果保理商在受让应收账款债权之后,以书面形式通知买家的则为明保理。在具体业务操作中,暗保理可以择机转化为明保理。保理商为了规避应收账款到期买方拒不付款的情形发生,一般都会事先让卖方制作好《应收账款转让通知书》并加盖卖方公章,一旦发现买方回款异常或者逾期支付等情形,可将通知书寄送给买方。

也许大家会问,即使如此,又何须要多此一举做暗保理呢?原因很简单,暗保理有其存在的现实土壤。

一方面,保理作为一种融资方式,一般都存在于供应链金融当中。卖方作为保理的申请人,一般都为买方的供应商,而买方一般都为供应链条中的核心企业,占据主导地位。由于目前我国国内的保理业务还不是很成熟,很多买方企业对保理业务还不是很了解,加之很多买方企业有自己一套严格的供应商准入考核系统,导致很多买方企业会认为如果供应商将应收账款债券转让给保理商,可能是该供应商资金周转方面出现了问题,这将直接影响该供应商下一年度的考核,并可能失去和买方企业的合作。因此,很多供应商在选择保理融资业务时,都会选择暗保理。

另一方面,传统银行保理业务中,银行为了方便省事,只要卖方有偿还实力,银行就给其授信额度,而不考虑买方和应收账款状况,所以也倾向于暗保理业务。

暗保理的业务风险

暗保理由于其自身的隐秘特点,其风险主要集中在交易真实性的审核以及买方回款问题。

在暗保理情况下,保理商与买方是没有接触的。对交易真实性的审核,主要存在于交易记录、基础合同、发票等一堆纸质材料之中,而这些材料主要由卖方直接提供。这就要求保理商有很强的甄别能力,如果卖方伪造虚假交易,保理商的利益将得不到保证。

此外,在暗保理中,买方不可能将款项划至保理商名下的账户,且卖方可以在保理商不知情的情况下通知买方变更收款账户,这意味着保理商会失去对应收账款回款的控制。只要买方举证自己已经履行了付款义务,保理商便无权利要求买方再次支付款项。

暗保理的风险防控

首先,要确保交易的真实性。保理商在发放保理融资款时要进行严格的审查,不仅要审查卖方提供的相关纸质材料,也要通过其他途径来了解应收账款的真实性问题。比如派人在物流公司参与货物的运输、验收等工作。

其次,在放款以后,保理商要做好相关审查工作。一经发现卖方经营状况出现问题或者应收账款回款出现异样,立即启动预警机制,在一定条件下可以将《应收账款转让通知书》寄送给买方,将暗保理转为明保理。如果买卖双方的经营情况均出现了问题,就要启动法律诉讼程序以保全财产。