基于组织结构和获取保理客户方式,中国商业保理市场有三种参与者。

  • 保理公司作为大型金融集团的子公司

为了为上下游客户提供一站式金融服务,方便其各类客户不同的融资需求,以及将保理业务风险和其他金融风险的业务区分开来,进行风险方面更好的管控,很多金融集团独立设立从事保理业务的子公司或是分支机构。如中国知名的金融集团—平安集团,为了相应国家加强对中小企业的扶植力度,为中小企业解决融资需求,成立保理业务品牌‘保理云’,专门为中小企业提供保理服务。平安保理公司为中小企业提供保理业务模式与银行模式较为类似,但是平安保理公司受到来自各界监管程度相对较低,风险偏好也相对于银行更为灵活。经过几年的快速发展,凭借大量的客户基础和全流程的服务,平安保理云还尝试建立一个保理平台,将保理公司和中小企业联系起来,做中间撮合业务,扩大其中间业务收入。

  • 保理公司作为大型产业企业的子公司

  对于中小企业供应商来说,大型电子商务企业和制造商自然会在应收账款保理业务中获得两个关键的竞争优势,即保理资产的可得性和标的资产的可信度内部信息。此外,借助其上下游的客户关系群,大型电子商务企业和制造商设立保理公司也同样有稳定的客户来源。因此,大多数电子商务参与者和制造商,如蚂蚁金服、京东和富士康,都建立了自己的保理公司,来满足其原生态系统内的供应商的融资资金需求;同时,在信用风险防控和分析方面,大型电子商务企业和传统制造商通过获得标的交易信息和文件,而享有较低的成本和更高的效率。

  • 独立商业保理公司,不与大型产业企业有股权联系

  现在中国市场上,存在一种不依赖于任何大型企业或是制造企业的独立商业保理公司,这些独立的保理公司,中国大多数商业保理公司大多数都是独立的商业保理公司。但是,由于它们没有任何控股大型公司做其后盾,为其提供融资或资产来源优势的支持;相对于大型公司控制的商业保理公司来说,这种类型的商业保理公司面临着更加激烈的市场竞争,只能依靠独特的竞争优势和创新的商业模式存活下来。据天逸金融研究院估计,独立的商业保理公司将占整个中国商业保理市场的30-40%左右。由于社会和行业建立了商业保理的扶持性政策,市场上有很多相当小的参与者,加入到了保理市场的潮流之中。然而,再数以千计的独立商业保理公司中,只有一小部分最终能够脱颖而出,并为市场份额做出贡献。据天逸金融研究院估计,尽管小型的独立商业保理商有长尾,但前五大参与者在成交量方面已经占据了大约10.5%-13%的市场份额。