保理的标的资产是应收账款,应收账款是保理业务的前提和基础。故保理的主要风险源也是应收账款。应收账款的形成是否具有合理的商业理由、应收账款是否真实存在、保理的叙做行为是否有效等等都关系着保理商的自身风险和利益。

         保理业务中应收账款风险产生的主要原因有下面几种:

         第一,不具有真实的交易背景作为基础,这主要有两种情况:

         情况一:交易双方的贸易行为并不存在,双方要么是相互传统签订了虚假的交易合同,但并不真实进行合同中约定的内容,要么是供应商通过单方面伪造或者虚构交易,通过违法伪造买家的印章或者签字等签署相关合同,同样也不进行合同中约定的交易行为。这种情况下,贸易双方的交易行为是完全虚构的,用来骗取保理融资,这样的行为已经是一种刑事犯罪,涉嫌骗取贷款等。

         情况二:供货商和购货商的交易是真实存在的并且订立了有效的保理合同,但供货方尚未完全履行合同规定的全部内容,如仅交一部分货物,但却以全部的应收账款来向保理商进行保理融资。这种情况不同于情况一,供货方只是提前将尚未履行的合同义务而产生的应收账款提前利用进行保理叙做业务。

         第二,信用管理不到位,这需要从买卖双方的角度分别考虑:

         从卖方来看,卖方往往是申请保理业务的当事一方,卖方的信用水平、业务能力等情况都对保理业务的开展有着不可忽视的影响,不管是否具有追索权,卖方作为第二还款人,其资信情况都是需要万分关注的重点。

         买方的资信情况是保理业务的关键,保理公司从卖方处受让应收账款之后,如果买方不按约定履行支付,便会产生坏账,特别是当保理业务中约定无追索权时,信用风险便相应而生。

         第三,法律风险:

         保理业务不同于贷款业务的关键是借款人和最终还款人相互分离,保理商必须承担这种特点带来的风险。就国内的法律状况而言,保理业务的开展缺乏详细的法律法规的约束。并且应收账款的转让登记仅起到公示作用而无法律效力,转让行为是否通知债务人也并非强制条件,有些恶意的转让人可能通过串通后位债权受让人来伪造相关的证据,损害保理商的利益。

         卖方履约不完全、保理商所受让的债权不合法、债权转让并未通知债务人等等都是保理商面临的法律风险。

         商业保理业务作为一种新的融资方式,更好地方便了企业地融资,尤其是那些中小企业的融资难的问题得到了很好的解决,便捷、快速、直接、优质等都是其优点,发展商业保理业务有利于解决融资难的问题。但同时也面临着许多不能忽视的风险和问题,法律制度、业务成熟度等等都需要不断地提高和完善。