历经多年发展,我国中小企业已经成为我国企业中数量最多的群体,在我国国民经济中发挥着重要意义。虽然贡献了不容小觑的作用——提供大量的就业机会,创造可观的经济数据,但由于中小企业的规模与资信水平有限,即便其金融需求旺盛,也很难从金融机构获得金融服务。另一方面,随着国内外市场竞争的加剧,特别是受国内外复杂经济形势的影响,融资难和融资贵已经成为中小企业的发展 “瓶颈”。

一、国际保理与其他贸易融资方式的比较

(一)国际保理与福费廷的比较

福费廷(又称包买票据)是指出口商将其持有的、已经由进口商所在地银行担保或承兑的票据,无追索权地转让给包买商从而提前获得现金,包买商在票据到期时向承兑人提示要求付款。保理和福费廷业务都有融资功能,且福费廷与无追索权保理一样,具有将应收账款剥离报表从而加强资产流动性的功能。二者在业务背景、业务范围等方面存在一定差异。

(二)国际保理与信用证业务的比较

信用证是指开证行应买方的要求按其指示向卖方开立的、有一定金额的、在一定期限内凭符合规定的单据可在指定地点付款的书面保证书。国际保理和信用证虽然同为贸易融资工具,但仍存在一些差别:信用证是依据合同所开立的却也并不受合同约束,国际保理业务中的出口商须在签订合同前,与保理商签订保理协议用以维护其利益——国际保理与合同的关系更为密切;从业务范围来看,信用证项下在“单证相符”时付款或融资,国际保理业务范围基本覆盖了信用证的业务范围,同时强于信用证;信用证业务中出口商需要承担成本增加的风险,国际保理方式下出口商的风险较小;在信用证业务中对出口商的融资方式主要有打包贷款、抵押放款、出口押汇和票据贴现等,而国际保理可以向岀口商提供无追索权的短期贸易融资。

二、中小企业应用国际保理的优势

保理业务作为中小企业重要的资金来源,在解决中小企业融资问题上具有以下优势:

首先,可以帮助中小企业解决资金困难。通过应收账款转让而获得融资,加速了中小企业的资金周转,促进了利润的增加。中小企业规模较小,资金需求具有较急且频率较高、金额较少的特点,保理业务手续简便能为中小企业节省时间。此外,保理还具有优化资产负债表的优势。

其次,国际保理可以帮助中小企业减少信贷风险和汇率风险。国际保理方式是对赊销和托收支付方式下收回风险的一种规避手段。在中小企业按照保理合同要求提供了必要的文件后,企业就可以从保理商处获得最高到的货款,从而规避自装运时到收货时间的汇率波动风险。

此外,保理商可以为中小企业提供商业信息,协助其进入国际市场;保理业务对作为买方的中小企业也具有一些优势……

三、我国中小企业应用国际保理的适用性分析

(一)我国中小企业中应用国际保理的必要性

1、我国中小企业国际结算以辦用证为主

2、我国中小企业面临巨额海外坏账

3、我国中小企业亟需出口贸易融资

保理作为一个完整的金融方案,包含融资、信用风险控制、应收账款催收和账户管理服务,对中小企业特别是初创企业的金融需求至关重要。中小企业可以通过保理业务在不增加债务的情况下扩展现金流,这样企业就可以专注于业务发展,拥有了竞争优势。

(二)我国中小企业应用国际保理的可行性

我国中小企业出口产品类别适合采用国际保理服务。我国的中小企业出口量总体规模大,为保理在我国中小企业中的开展提供了基础。中小企业由于规模小、资金不够充足,对应收账款以及信用风险的承担能力有限。更何况在现阶段,我国中小企业大都处于成长期,资产负债率一般较高,中小企业过多依赖外部融资,由于自身规模的限制,唯有银行贷款更受中小企业青睐。但银行对中小企业普遍存在惜贷行为,中小企业想要从银行获得贷款实属不易。

国际保理是以贸易中的应收账款为担保品进行融资,不需要银行贷款一样办理抵押物的相关手续,也不用像信用证需要经过繁琐的审批幵证等过程。中小企业提供货物或服务的相关单据后便可获得融资,加快了中小企业的资金运转。