近年来随着我国保理业务的快速发展,保理公司的数量和保理业务规模都有着突飞猛进的发展。但就全国保理行业来看,真正具有规模性保理业务的公司数量并不多,特别是一些起步较晚的保理公司,在缺乏核心企业的强力支撑下,其业务开展并不顺畅。就目前的保理行业现状来看,保理业务的经营过程中存在这样一些困境。

首先,体现在客户定位上,我国保理业务与国际保理业务服务的客户群体有所偏差。商业保理业务的发展就是为了解决中小企业融资难融资贵的问题,在发达金融市场国家,保理业务的发展也正真的做到了服务中小企业。但是在我国,保理业务的发展初心还没能充分体现,主要由于我国中小企业生命周期较短,风险较高,而保理公司的规模又相对较小, 因此一般的保理公司不敢与这些中小企业开展保理业务,而是去追求资信状况良好的优质客户。这就造成了两难的境地,一方面,优质客户往往有银行的低成本贷款,保理只是其作为调整融资结构的一种补充工具;另一方面,优质客户的体量往往较大,一般规模的保理公司可能无法独立开展业务。因此,当前保理业务的发展对有极强烈融资需求的中小企业拒之门外,又难以分到优质客户的大蛋糕,保理业务进退两难。

其次,国内针对保理业务的软硬件环境尚不完善。从硬件环境来看,虽然当前我们不断提及金融科技对保理业务的积极作用,但是由于当前国内的保理公司规模大多不大,因此难以花大量的成本在技术系统研发或者购买上。这就难以突破国内保理业务的发展瓶颈,这在一定程度上是成为制约我国保理业务发展的关键因素。而从软件方面来说,主要就是体现在征信和法律体系的不完善。我国的征信体系对中小企业并没有全部覆盖。并且当前全国范围内也没有权威且健全的企业信用资信系统。这就需要保理公司每次开展业务时,花大量的成本进行调研,并且进行风险识别,因此很多保理商为了降低风险,一般都不开展无追索权的保理业务。

此外,保理业务的发展困境还体现在风险管理措施不严密。保理业务的风险管理目前主要从日常运营的风险、买方的风险控制、信用风险控制等几个方面进行风险管理。日常运营的风险管理从发票稽核、应收账款总体情况、财务报表的跟踪、企业实地考察和客户整体业务的风险评估几个方面进行管理;买方的风险控制从买方付款的历史记录、发货跟踪、定期回访和买方提供的财务、经营状况的信息进行管理。

就目前保理业务的主要经营困境而言,保理业务主要还是基于供应链上的核心企业开展的,没有将保理业务更多的运用于中小企业的融资需求。因为将来为了化解保理业务发展困境,国内保理公司应积极探索保理业务中的技术应用及风险控制,使保理业务回归初心。