保理融资是指买卖双方基于一种契约关系,将卖方现在或者将来因与买方进行贸易往来而产生的应收账款转让给保理商,从而获得保理商提供的贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制以及坏账担保等服务的一种融资模式。

对于保理商而言,对保理业务的风险识别和控制的能力决定了其在保理行业中的发展的可持续性。因此以下将对保理行业中需要密切关注的几个问题进行讨论。

1.如何防止买卖方利用保理融资骗贷?

买卖方内外勾结保理商进行骗贷的行为屡见不鲜,因此就需要保理商能够进行严密的内部管理,有效把控保理业务风险。当发生骗贷事件时,业务服务商不能只将责任归咎于骗贷方,而不反省自身在审核过程中的问题。一般来说,不同类新的融资方式所采用的审核流程应该隔离,并且针对不同方式的特点进行审核侧重,但当前实操过程中很多保理业务的审核流程完全采用传统的流贷流程,甚至有些保理商会允许企业将三个月账期的应收账款在一年内进行循环提款,不控制其还款来源。这种无差别、简单化的保理融资授信审批流程必定会产生诸多问题。

2.不适合做保理融资的行业有哪些?

随着宏观经济形势的不断变化,行业生命周期也在不断变化中。对于当前处于导入期或者衰退期的行业,开展保理融资业务可能产生较大的风险,因此,从行业生命周期来说,这两个阶段的行业不适宜开展保理融资业务。此外,还有一些行业本身就具有风险较大的特性,如软件开发公司。该类企业开展项目具有一定的周期,因此存在对未来不确定的担忧。尤其是此类公司还强调后期的维护,这又拉长了的企业的项目运营周期。另外,技术类企业还存在技术成果不确定的风险,也容易影响后期回款进度。

3.如何选择保理客?

在信贷紧缩,经济下行的周期,银行对传统信贷的审核会相对严格,这对于很多本来就难以获得融资的中小企业来说就是雪上加霜。而保理融资相对银行传统信贷的门槛就低很多,让许多被银行拦在门外的中小企业能够有另外的途径获得融资。但这其中也会夹杂着一部分业务无增长,资质较差,需要借助中长期的贷款来摆脱资金压力的企业。如果保理商没能对这部分企业进行详细的审查而为他们提供保理融资服务,就十分容易产生保理逾期违约等问题。因此保理商的关键就在于对企业应收账款质量的把控和审核。这部分可以通过企业的财务报表进行判断,例如,银行融资与其他长期借款的余额是否同步增长、应收账款是否占销售收入比例过大、无形资产的价值认定是否存在不确定性等等,若有迹象表明该企业业务平平,应收账款不优,就不应该对此企业进行保理融资。