“1+N”保理业务模式是供应链金融中的经典模式之一,主要形式是以核心企业为基础。针对上游供应商,依靠核心企业信用提供“1+N”保理服务方案;对于下游经销商,也可以对接核心企业的信息系统,提供保理服务方案。“1+N”的模式致力于推动保理业务综合化、全产业链化,以丰富保理产品种类,提高业务效率,增强客户黏性。

一些大型企业处于供应链体系的核心地位,掌握较强的话语权,为了减少资金占用,姜丝成本,往往对上游供应商的资金压挤严重。上游供应商存在大量应收账款,产生了融资需求。由于针对中小企业的融资市场存在融资难融资贵的问题,为此诞生了“1+N”保理业务模式。一些大型国企、行业龙头企业以及优质上市公司等,此类客户为核心企业;众多具有融资需求的上游供应商中小企业即为N。

“1+N”的保理业务模式多适用于商贸行业,具有广阔的产品设计空间。可以随意组合有追索权无追索权、明保暗保;也可以从“1”端发起保理融资申请,或者从“N”端发起申请,适用性和灵活性较强。

以苏宁易购为例,作为国内零售业巨头,苏宁易购主营家用电器等产品百货的销售服务,随着集团业务多元化发展,公司核心产业包括零售、物流、金融三大板块。截至2019年9月26日,总市值达975亿元。2018年营业总收入2449亿元,实现利润总额139亿元,净利润126亿元。

保理公司授信给对苏宁商城产生合格应收账款的上游供应商,苏宁商城对应收账款债权转让事项进行确认,或通过苏宁商业保理公司开展再保理业务。具体操作流程如下:

1.上游供应商企业与苏宁商城签订购销合同,供应商完成供货后,货物入库,确认应收账款。

2.供应商提出保理融资申请,与商业保理公司签订保理合同。

3.应收账款转让确权后,保理公司发放融资。

4.苏宁商城按账期付款给保理公司,多余回款由保理公司转款给上游供应商。

       可见商业保理公司依据1+N的模式,有助于批量拓展客户,增加优质客户数量,扩大保理市场份额,带动保理增值服务的业务收入,进一步提高经营利润。并且,与核心企业信用相绑定,有效降低了业务风险。

       未来,“1+N”的保理业务模式将在技术推动下实现进一步创新发展。保理公司可以通过开发并优化专业金融操作系统,在整个流程中实现线上与线下相结合的保理作业模式,实现无纸化远程操作,一方面降低操作成本和操作风险,另一方面提高了批量客户处理的业务效率。在专业金融操作系统的基础上,运用大数据处理供应商、经销商的名录和额度,实现全产业链中的履约情况和交易情况监控,从而对保理业务的基础交易真实性和资金流通实现有效控制。