当前,债市黑天鹅频现,上市公司不断暴雷,即使是有国家背景的资金平台也不断出现延期兑付的现象,让市场上弥漫着一股悲观的情绪。在这种背景下,保理公司也不断受到影响,多家保理公司因应收账款债务人和债权人在报告期末未能及时履约还款而纠纷不断,造成大量的坏账,迫使部分保理公司业务停滞。

以久其软件旗下的久金保为例,久金保成立于2016年,该公司为央企、上市公司等大型企业供应商提供应收账款转让、管理等服务,即保理服务。具体包括:应收账款融资服务、预付账款融资服务、电商平台+供应链金融服务、招标平台+供应链金融服务、集采平台+供应链金融服务。2019年上半年久金保实现营业收入344.16万元,同比下降78.21%,实现净利润40.52万元,同比下降95.66%。久其软件称,业绩下滑主要是由于2018年底出现应收保理款坏账风险,公司加强风控措施,久金保业务规模逐渐收缩。截至2019年6月30日,久金保公司保理业务应收保理款原值为1.85亿元,其中逾期金额1.13亿元。上市公司表示,针对应收保理款逾期的情况,公司已诉诸法律,同时将进一步强化对在途应收保理款的跟踪管理,通过增信措施防范回收风险。事实上,在2018年底由于久金保部分被抵押的应收账款债务人和债权人在报告期末未能及时履约还款,上市公司计提资产减值损失2500万元,导致亏损1396.8万元,当时的逾期金额为1.1亿元。最终公司做出不排除将该块业务及资产适时剥离的方式以降低应收保理款坏账风险对上市公司的不利影响。

久其保只是众多出现问题的保理公司之一,在当前背景下,行业内对保理业务的清理整顿也不断加剧。因此,商业保理公司都存在较大的商业风险。这就要求行业内的保理公司不断提高风险控制标准。

在外部风险防控方面,需要审慎选择客户,加强贷前审查,认证买卖双方基础交易的真实性,应对保理业务的申请人提交的基础买卖合同、发票、货运质检单据的真实性、合法性进行审查。对长期合作的客户,应做到定期的进行调查,分析客户的经营周期,应收账款等情况,确保客户有履约能力及真实的基础交易行为。

在对内部的风险防控方面,非国家工作人员受贿罪、违法发放贷款罪的发生都是因保理公司内部人员的守法意识不强,道德素养不高等原因,为了有效的防范保理业务的风险,有必要从内部工作人员的自身防范抓起。首先要加强工作人员的法律培训,增强他们的风险防范意识,从而尽量防止欺诈性交易的发生。其实要加强业务能力培训,应对复杂的保理业务中存在的问题。

总之,保理业务需要注意交易的真实性,尤其是在宏观经济下行、股债不断暴雷、多家保理公司业务停滞的情况下。当前保理公司要想保障自身利益不受损失,防止保理业务停滞成为了首要事件。