目前,由于应收账款占用了企业大量的流动资金,导致国内很多企业现金流较为紧张,因此,金融商业保理在中国具有较大的潜在市场。金融商业保理为企业提供融资服务,是大部分通过企业应收账款,因此,在企业融资问题上,金融商业保理实实在在提供了相应的帮助。例如,前海这个地区,金融商业保理处于发展阶段,该地区聚集较多的实体企业,未来市场发展较好。但是,融资和风险把控问题,是金融商业保理所必需注意的。

 首先,融资问题,是金融商业保理公司面临的最大的瓶颈。金融商业保理公司大部分想做撮合业务,公司自有资金开展相应的金融商业保理业务,风险较大,同时,也会降低资金的使用效率。面对融资,大部分金融商业保理公司积极探索相应的模式,增发私募、金融保理资产证券化或是与P2P公司等其他资方合作。

其次,金融商业保理更应关注商业保理业务过程中的风险,尤其是信用风险。对大多数商业保理公司来说,风险把控,是制约金融商业保理公司发展的一个重要的因素。由于目前中国征信体系不够完善,导致金融商业保理公司对于信用风险把控不够完全,尤其是在经济形势异常复杂的情况下,信用风险的审查与控制,对金融商业保理公司提供了相应的挑战。金融商业保理公司自身要拥有独特的风控能力,并形成核心竞争力,才能在复杂的经济环境中,识别相应的风险。

金融商业保理业务近几年在中国的不错发展,造成大多数投资者对其关注。对于资方也就是投资者来说,关注于金融商业保理业务,其主要原因是产品设计本身优势。就拿以上所讲的信用风险来说,对于供应链中上下游企业进行相应的资质审查,关注上下游,降低相应的融资风险,同时也提供了买方与卖方之间的相关信息互通性。

对于金融商业保理来说,有两件事困扰着金融商业保理的发展。首先,金融商业保理更倾向于给资质好的大企业进行融资,而真正融资难融资贵的中小企业难以融到资金,这也跟中小企业本身的资质及信用条件有关。目前来看,解决中小企业融资难融资贵的问题,就是金融商业保理公司与中小企业所处供应链中的核心企业进行合作,这种模式 的操作,对整个供应链上的上下游均有好处。其次,在风险模型建立方面,中国市场金融商业保理公司的风控模型做的还不够完善,目前金融商业保理公司相关风险操作,基本上是将风险直接转移给融资方或是供应链中的中小企业,也是就是说目前中国金融商业保理主要做的工作类似于小额放贷。举个例子,通过审查京东的应付账款,及京东企业提供相关担保,以及后续违约时,京东承担责任;只有通过这样操作,金融商业保理公司才会同意为京东的供应商提供应收账款保理,以最大程度减少金融商业保理公司所面临的风险。