差旅服务商一般指为企业提供因出差、会议、旅游等行程中所需的机票邮轮酒店等预定服务的公司。在北上广这样的一线城市,这一类公司的需求在不断扩大。而在发展过程中,差旅服务类公司也遇到了部分现金流问题,尤其体现在应收账款的不断增大阻碍了公司进行业务拓展。因此保理公司开始针对差旅服务商的应收账款池融资提供业务登记、流程管理、账务处理、各项额度控管、融资等服务等一系列服务。

一般而言,差旅服务商的上游为机票、邮轮、酒店等代理商或经营者,下游为企业客户或同业客户,有时也会有部分个人客户。其中,差旅服务商与下游交易的标准模式主要经过以下几个环节:签订合同-出差需求提出-出票确认-乘机出行-账款确认-账款回收。可以看出,其与下游客户的合作过程中存在一定账期。一般情况下这种账期维持在一个月,而如果客户相对优质或者强势,也会延长到一个季度。但差旅服务商与上游的机票代理商、各大航空公司等则以现结或一周双结的方式为主。因此上下游结算周期的不匹配导致了一系列的应收账款,造成资金占用程度高,阻碍了差旅服务商对上游进行更多的采购。此外,由于公司差旅计划往往多变,差旅服务商的应收账款一般呈现出买方较多,每笔金额小且分散的特点。因此,有别于其他保理业务与应收账款质押融资业务是单一卖方对个别特定买方交易所产生的应收账款,本业务是单一卖方对其名下不特定买方交易所产生的应收账款所形成的应收账款池进行质押融资。保理商就企业的应收账款回额为风险保障措施,根据企业出让或者出质的应收账款池余额,以及对各买方占融资池的成数限额,向企业提供一定金额的短期融资,并且配备一些账款管理的综合业务等。

在该项业务中,也存在需要注意的部分风险点。第一,虽然差旅行业随着国家经济的长期稳定增长一直处于增速发展的趋势,但是由于差旅行业进入壁垒低,竞争激烈,因此市场的供应商良莠不齐。此时,就需要对差旅服务商的声誉和地位多加关注,防控信用风险。第二,在差旅业务中,应收账款普遍存在金额小、单量大、周期短等特点,并且在进行机票酒店等订购后,可能会存在改签、退定等各种不确定因素发生。这就需要有良好的保理信息化平台与买方供应链系统进行实时对接,否则就会存在较高的操作成本,以及操作风险。第三,差旅服务商与下游客户之间的账期往往在1-2个月,因此如果保理商给差旅服务商的是一年期的池保理循环额度,那么在未到期前应只单纯的做应收账款的替换,不涉及回款及放款,也就是未进入还款出池期时,类似于信用贷款,因此池保理业务需要加强预警功能的设计与防范,以有效回避风险。

随着公司差旅需求的不断扩展,差旅服务外包将成为一个十分明显的趋势,因此差旅服务商业务具有很大的提升空间,而其中繁杂的应收账款的管理也必定离不开保理公司。商业保理业务在为差旅服务商提供融资的同时,也能有效的协助差旅服务商进行应收账款的梳理。