国内保理业务一直是社会大众关注的问题,但是中国企业要想走出去,还需考虑境外出口保理业务相关的问题。境外出口保理业务对于有海外客户的企业是一种重要的选择,同时,境外出口保理业务能为中国企业走出去提供相关融资服务操作。下面着重讲一下境外出口保理业务相关问题。

中国自1988年正式承做保理业务以来,在30年间承做保理业务量,已经成为世界第一。期间虽然在2014年登上高峰,但2015、2016年连续下跌,2017年强劲反弹又重返世界第一的荣耀。

虽然中国保理业务仍然维持强劲成长的趋势,但主要的业务成长来自国内保理业务(如表14)。

中国每年对外贸易总额至少维持每年10%的成长率。理论上境外出口保理业务也应随之增长。但从表14看,除了中国没有突破2013年之境外出口保理业务总额,其余保理业务量比较大的国家,皆已突破2013年的水平。探究可能的原因:

(1)中国境外出口保理业务绝大多数都由银行系的保理公司承做,期间若有发生商业纠纷的大案,无形中会降低银行承做的意愿。

(2)商业保理公司在2013年才正式开放承做保理业务,或许是商业保理公司在操作保理业务有受到相当的限制,外汇管制,或许是没有境外出口保理人才处理境外出口保理业务。

短期中国境外出口保理业务虽有起伏,但时序拉长从1996年至今中国境外出口保理业务成长亦相当可观。

细究中国境外出口保理业务的市场潜力,可以从表16中推估其潜在的业务总量。非正式统计,全球境外出口保理业务约为3%左右的境外出口贸易总额(保守估计),因而推估中国境外出口保理业务仍有相当大的发展空间。

• 美国主要出口项目为高科技/军火工业,军火工业不合适承做保理业务,高科技产业仍属需求大于供给,很少有机会承做保理业务。
• 日本主要出口项目为高精密零组件/汽车,汽车通过其各地的分公司销售,高精密的零组件属于需求大于供给的状况。

由表16可以归纳出一个结论,即境外出口保理业务具有相当大的市场规模。同时,记账交易(open account)的交易条件已成为市场主流,以世界工厂著称的中国,以及中央政策-拉抬国内消费占GDP比重,降低关税,开发国内市场将对于境外出口保理业务有相当大的帮助,于是中国保理业务量将可持续增长,在境外出口保理(尤其是出口保理)上的未来也有更大的发展空间。

在过去由于国内的信息比较封闭,而且国内的买方比较不会利用国外供货商(卖方)的资金,较少要求国外卖方给予记账交易的付款条件。目前国外著名的保险公司也在国内设有分公司,不仅可以对国内出口商提供国外买方的保险额度,也可以对国内厂商核定保险额度,给予保理商操作进口保理的业务机会。

过去国内保理商在操作境外出口保理业务以出口保理业务为主,较少涉及进口保理业务。而相对于出口保理业务,进口保理业务作业成本较低而且收益也比较高。在以后境外出口保理业务中,可以尝试采用出口保理和进口保理相结合的方式。