在国际工程项目中,保理融资是由承包商将其应收账款通过一定的法律合同形式将其转让给保理商从而获得融资便利的一种方式。利用保理融资的模式可以有效缓解国际工程项目中承包商出现的资金周转问题,减轻资金压力。

       国际工程项目通常由项目业主申请,一般是项目所在国政府为了国家民生提出的工程建设,通常规模较大,资金需求众多。但是受制于项目业主资金暂时短缺,或合同约定项目完工后支付等因素,使得承包商不能够及时快速地收到工程款而面临资金压力。近年来,在金融机构和国际工程承包企业的推动下,商业保理越来越多地被应用到国际工程承包实践中,帮助承包商更顺利地实施工程承保与建设。

       在国际工程项目保理业务中,承包商、业主和保理商就项目的实施和融资模式进行沟通协商,通常会签订两份主要文件,一份是EPC承包合同,另一份是融资协议。在EPC合同中,承包商承担施工任务;在融资协议中,约定融资方式、还款分期方式、利息计算方式、风险控制方式、违约处理方式等内容。

       首先,项目融资阶段,承包商需要在中国出口信用保险公司办理出口卖方信贷保险,从而提供保理融资的前提条件。承包商和保理商签订应收账款融资协议后,承包商、保理商和中国出口信用保险公司需要签署赔款转让协议,约定将承包商的受偿权益转让给保理商。

       项目实施阶段中,根据融资协议的规定,承包商根据合同分期将项目施工账单转让给保理商,提前收汇,从而缓解工程建设中的资金压力;在还款期间,项目业主根据项目分期向保理商偿付本金和利息,如果项目业主出现违约或偿付逾期的情况,保理商有权向中国信保或保理商赔付。

       使用商业保理融资方式对承包商的融资能力、法律知识和商务谈判能力等方面要求较高。承包商与项目业主不仅需要就工程建设的要求进行沟通,而且还要与业主、保理商、中国进出口信用保险公司等多方就融资方式与内容进行协商。尤其在国际工程项目中,承包商还需要和业主签订主权担保协议,中国信保可能会要求业主提供相应的文件和资料作为承保的前提。语言方面、金融知识、法律经验等方面均需要充足的能力做好有效沟通。

       此外,由于中国信保的赔付有一定的上限,在保险不能覆盖到的款项范围需要承包商承担风险,对剩余部分的资金承担回购义务。为此,承包商还需要重视风险管理与控制。在承包合同和融资协议签订前,考虑周全,避免后续工作中出现不必要的麻烦;在项目实施和还款期间,及时关注项目进展和还款情况,做到事前预防风险和事中有效控制风险。利用商业保理模式实现融资需求,拓展自身业务,提高国际工程承揽竞争能力。