虽然应收账款保理在国外发展的相对成熟,作为一种新兴的融资方式,其在应收账款管理上的有效性也已经得到证实。基于对保理基本概念的理解,研究应收账款保理在供电公司的应用,对我国能源企业开展应收账款保理业务,转移财务风险、提升企业盈利能力具有积极作用。
一、应收账款保理
保理是保付代理的简称,即把应收账款转让给保理公司,由保理公司承担债务人(买方)不履行付款的风险。相比传统信贷有自己独特的优势:首先,除了银行贷款提供的融资服务以外,保理还包括应收账款管理、风险分担等一系列服务,一定程度上会减轻企业负担;其次,保理可以改善企业的财务报表现状,保理业务不会对企业的负债产生影响,而银行贷款则会增加企业负债;最后,应收账款保理有利于提高资产的流动性。应收账款属于流动资产,但是变现能力比较差,通过保理操作可以迅速筹措到短期资金,提高应收账款周转率。
二、保理在供电企业的应用
研究我国部分供电公司的应收账款及周转率,可以发现其应收账款数额是逐年上升的,占流动资产的比重也在持续攀高,这说明供电公司应收账款的财务管理愈发需要加强。为此,供电公司的财务部门可以提通过应收账款保理业务来改善资金周转:
(一)供电公司提出保理申请
供电公司以对用电企业的应收账款向保理公司提出保理业务申请,并同时提供如下资料,交由保理公司审核:
(1)经年审合格的企业法人营业执照、组织机构代码证书;
(2)经年检合格的贷款卡;
(3)开户许可证;
(4)与用电企业的购售电合同,以及交易中所使用的各种文件、单据(如发票、货运及质检单据等)样式;
(5)保理业务申请书;
(6)用电企业介绍与基本情况表等;
供电公司根据自身的需求,向保理公司申请包括销售分户账管理、应收账款催收、信用风险担保和保理预付款等服务的全保理服务。经过保理公司的资信调查后,供电公司即可通过审批,开展无追索权的公开保理业务。
(二)供电公司签订保理合同
保理合同包括“无追索权保理业务”主合同及其补充协议,前者由供电公司与保理公司签订,后者还需要用电企业共同签订。通过主合同及其他补充协议,对供电公司的无追索权保理业务相关责任、权利进行了详细界定。保理公司在对供电公司提供保理预付款的同时,向用电企业发送《应收账款转让通知书》。
合同规定,用电企业需支付一定保证金。这是为了保证足额支付给供电公司应收电费款,用电企业补齐的保理预付款未支付的差额。假设保理公司提供的保理预付款最高额度及信用风险担保额度为a,用电企业应将剩下的1-a作为保证金存入开立的电费保理业务保证金账户。如果应收电费款到期后,用电企业没有足额付款或有应付但未付款项时,保理公司有权立即扣收保证金账户中的款项,以用于偿还保理预付款或应收未收款项。只有这样,保理公司才能将信用风险担保保持在a以内。
目前,应收款保理业务的应用比较广泛:如火电厂煤矿款项较大,可以通过采取协助煤矿进行应收款保理来降低财务费用;风电企业应收电费额度较大的也可考虑做应收款保理。总之,保理业务在应收账款的财务管理方面是行之有效的,通过降低企业的财务费用来有效提升盈利能力。