中小企业融资问题是困扰我们国家中小企业发展的一大难题。银行等传统金融机构为了控制风险而偏爱大企业这一现状在当下也难以改变。因此,供应链金融应运而生。而在刚开始发展时,人们还没有将供应链金融及保理业务结合到一起。直到2005年,才产生了第一项供应链保理业务,从此供应链金融保理成为一个新的解决企业融资的业务模式。而其具体业务形态又分为直接保理、反向保利、保理池融资以及票据保理融资等。

1.直接保理业务:直接保理业务就是将对供应链中的买方(核心企业)的应收账款转让给保理公司,保理公司由此对供应链上的卖方进行保理融资。这是一种最为常见也使最早产生的保理模式。具体又可分为明保理和暗保理,有追索权保理和无追索权保理。

2.反向保理:反向保理又被称为逆保理,是一种新兴的保理业务模式,其规避了直接保理对于中小企业资信评估的不确定性,转而用供应链上核心企业的信用来代替中小供应商的信用。在选取核心企业时,一般都以行业龙头企业为标准,这些企业需要具有一定的资产规模、财务实力、信用实力等。因此,当核心企业将供应链上下游上有资金需求的合作伙伴推荐给保理公司时,保理商就可根据两者之间的应收账款提供融资。在这种情况之下,不论对供应链上的企业还是对保理商都具有极大的利处。首先对中小企业来说,在有了核心企业的信用保障后,能够更有效更快速的获得融资;对核心企业来说,能够延长其付款周期,并对大量应收账款进行统一管理,以减少财务管理成本。而对于保理商来说,也能够提高其工作效率,并且便于建立长期的战略协作合作关系。值得一提的是,有些核心企业往往会专门下设保理公司,以便处理其集团内部和供应商之间的应收账款。

3.保理池融资:在业务模式上,保理池融资与直接保理基本一致,所不同的是,保理池融资的应收账款卖家通过将多家或者全部的买家的应收账款整体转让给保理商,进而形成一个应收账款池,保理商根据这个应收账款池的回款作为风险保障。通过保理池融资业务,能够更加有效地进行应收账款的管理,并且提高资金利用率,而保理商也可以通过多个买方的应收账款来分散风险。

4.票据保理:票据保理是指基础贸易中的供应商将其持有的关于对核心企业或其成员企业的应收账款转让给保理公司,保理公司对其保理融资后,由核心企业或其成员企业向其开具发票以支付该笔应收账款。由于市场上创新做法不断,票据保理也呈现出先保理后附票、先附票后保理、纯票据保理三种主要形式。

供应链金融保理业务无疑是改善当前中小企业融资难融资贵问题的一大利器,并且随着区块链技术的进步,供应链金融保理业务也将通过与之结合,形成更加透明和更加共享的信息,以便中小企业更加高效的接受供应链金融保理服务。