商业保理与供应链金融的融合能够有效解决中小企业融资问题。但是由于供应链金融参与主体众多,涉及产业链长,各细分产业链性质特点不一,操作程序复杂,各环节层层相扣,因此一旦其中一个环节出现了问题,都可能引发供应链上其他的企业。这也使得商业保理公司在供应链金融业务中,不但要关注金融业务的传统风险,还要特别关注供应链金融所具有的特定风险。

传统的供应链金融风险主要包括自然环境风险、政策风险、市场风险、企业文化差异风险以及信息传递风险。

自然环境风险:受自然灾害及其他不可抗力的影响,企业生产经营遭到损失,当这种损失程度影响到某供应链节点的产销或资金运转时,就可能进一步影响整个供应链的稳定。

政策风险:由于供应链上企业涉及产品及服务趋同,因此一旦所涉及的产业遭受国家政策变化影响,就容易使整个供应链的经营风险增加。

市场风险:供应链金融最易遭受的市场风险往往由预测失误及新的竞争者的进入而造成的。两者都会使公司原销售目标无法按计划完成,从而给公司带来还款的压力。

企业文化差异风险:虽然供应链上的企业在生产经营和服务商有趋同性,但是各企业在管理理念、企业制度、员工职业培养、企业价值观等方面都存在一定的差异,这种差异容易产生不同的工作方式,从而降低供应链的效率。

信息传递风险:在供应链上,每个企业都是独立的经济实体,因此其实际是一种未签定协议的松散的企业联盟,因此当供应链上发生信息错误时,由于上下游之间的不充分沟通,这种信息错误往往会被扩大,并且随着供应链的规模逐渐扩大,其发生错误的概率也在不断的增大。这种情况下,就会影响资金融出方的判断,从而带来风险。

除了以上商业保理业务中的供应链金融的传统风险,还具有以下特定风险:

贸易真实性风险:保理业务的基础是实体经济在供应链上交易双方存在真实交易。因此,一旦交易背景不真实,出现伪造贸易合同、应收账款不合规等问题,就会影响保理业务的合规性。

 核心企业信用风险和道德风险:核心企业作为供应链上信息和数据的聚集平台,在供应链金融中发挥着重要角色。商业保理公司也往往是基于核心企业的资信水平来对上下游中小企业开展融资活动。因此如果核心企业的信用出现问题,或者核心企业与上下游串通,都必定会影响保理业务的开展,从而破坏供应链金融的整体安全。

上下游企业信用风险:我国中小企业在生产经营方面仍然存在效率低下、制度不完善等问题。加之在供应链背景下,中小企业的信用风险还要受到上下游企业的综合影响。因此,在开展保理业务时,供应链上下游企业的信用风险也是需要重点关注的风险点。

业务操作风险:为了加强对企业的信息监控,供应链金融往往需要采用专业化的操作流程。因此操作环节是否严密、规范都直接影响到对企业信用风险的评估监测。

因此,在开展涉及供应链金融的保理业务时,风险防控成为了一大重点,只有加强对传统风险和供应链金融特定风险的控制,才能保证保理业务的健康稳定发展,扩大保理业务在供应链金融中的布局。