保理业务,全称保付代理,供应商将基于货物销售、服务销售的交易合同为前提而发生的应收账款转让给商业保理公司,保理公司在对应收账款进行审核后提供融资、应收账款催收、应收账款管理与坏账担保等综合性金融服务。可以说保理业务可以存在于任何有贸易和赊销的地方。而商业保理和供应链金融是十分契合的。供应链金融通过将上下游企业连接起来,利用核心企业的信用来开展融资服务,而商业保理公司的应收账款融资正是这种形式,以商业保理公司为平台载体来开展供应链金融可以说是恰到好处。

         保理业务的提供者一般是商业银行和商业保理公司两种,保理融资首先需要应收账款的转让,保理商在受让应收账款后提前将资金付给供应商,这种融资的操作方式实质上是一种贴现的融资模式,保理商在应收账款到期后收回的资金和业务刚开始时付给供应商的融资资金之间的差额形成保理商的收入来源之一,是利息收入的形式。商业保理业务对于小微企业尤为适用。由于小微企业往往因为条件达不到银行贷款的授信标准,往往面临着融资渠道不畅、融资成本高的问题,而保理业务对于小微企业的审核没有那么复杂,门槛相对于商业银行贷款的标准较低,且业务手续简便,还可以提供其他如应收账款管理、催收、坏账担保等专业化服务,这一方面对小微企业的融资很有利,另一方面也为整个国家信用体系的建设十分利好。

         供应链金融是一项创新型的金融业务模式,它的风险来源不单是传统金融服务所面临的一家企业的风险,其风险来源于整条供应链的各个环节的企业。可见,在供应链金融的业务模式下,保理商只有掌握了供应链条的信息流和物流等才能把握主动权。

         第一,信息来源多、信息化水平高的商业保理公司有更强的竞争力。商业保理风险控制的首要关键在于对于供应链中各个环节信息数量和更新速度的把握,商业保理公司的信息来源越广、实时跟进的效率越高,风险控制的能力也就越强。而保理商的信息化水平越高,其风险控制的算法也就越有竞争力,风险控制能力也就越高。

         第二,商业保理公司对于供应链中物流产品的掌握能力也十分关键,尤其在煤炭、汽车、农产品、化工、家电等领域的供应链中,这些行业的产品往往易于掌握和变现,是发展供应链金融的优势行业。

         第三,供应链中核心企业的实力也十分重要。对比来看,核心企业相对于上下游的企业实力越大,信用水平越高,资金占有的情况越是严重,则上下游的相对弱势企业对于资金融通的需求越强烈,商业保理业务的开展越是有优势。