供应链金融是向企业提供流动性的一种相对较新的方式。说起供应链金融,不得不提到供应链。社会化分工下,企业由原本的独立生产变为企业间协作生产,从原材料到中间品再到产成品,最后由下游经销商完成销售,这一链条式的结构就是我们常提到的供应链。供应链金融,就是核心企业通过对上下游企业的隐性风险背书,引入外部金融机构,比如说保理公司,来解决中小企业融资难、融资贵等问题。

虽然供应链融资的一些供应商试图将其装扮成其他东西,但供应链金融是一种营运资本融资形式,并提供与贷款服务类似的融资方式以增强企业现金的流动性。主要区别在于,供应链金融取得的资金仅用于支付供应商费用。

从安全角度来看,通常来讲,保理公司无法来保证企业应收账款的安全性。传统保理业务中,如果借款人不履行债务,上下游企业不大可能介入并提供帮助。但是,如果在供应链金融保理过程中,应收账款的安全性很大程度上从借款企业以及其上下游供应链企业的整体实力和信用中获得了保证。

目前,市场上有两种供应链金融融资形式。一般也可分为“卖方发起”和“买方发起”。卖方启动的计划允许供应商直接与保理商签订计划,提前收到付款。供应商会收到保理公司的付款(减去​​财务费用),而买方需要在到期日偿还保理公司费用。买方启动的计划,涉及买方要求保理公司向供应商付款。而买方通常在约定日期(可能在截止日期之后)偿还保理公司费用。

使用供应链金融融资的好处?

  • 如果买方需要额外的营运资金来为其增长提供资金(或管理季节性周期),供应链融资可以提供新的流动性的宝贵来源,使借款人能够增加销售额。
  • 一些买家在提供供应链融资之前,通过延长供应商付款条件来改善自己的资产负债表
  • 在供应链中,供应商难以获得融资(或者与买方相比,融资成本高),双方都可以通过从这种信贷套利中受益。
  • 在存在资金短缺的情况下,买方可以通过利用供应链融资来吸引最佳供应商,在不影响其自身营运资金的情况下,获得竞争优势。

虽然我国供应链金融起步较晚,但受益于互联网行业的快速爆发,目前已经具备了相应的技术水平实现了供应链条的一体化。同时,供应链金融推动保理业务从一开始的零散、低效的融资手段变为了聚合互联网金融的高效、快速的多渠道融资方式。在此基础上,如今,以互联网改造供应链金融——供应链3.0时代已经到来,利用大数据、云计算等新科技强化风控手段,实现了将保理公司链接更多中小企业,促进保理业务快速发展。