随着中国经济进入新常态,赊销变得越来越普遍。实体资金周转速度放慢,而长时间以来,中小企业融资问题尚未得到有效解决。在这种大背景下,商业保理的大发展扭转了经济周期的发展规律,呈现出逆势增长的态势。 中国的商业保理融资已超过2000亿元,预计到“十三五”末期时将达到万亿。商业保理已成为提升供应链整体竞争力的新工具,对产业链中的大企业和中小企业的发展具有重要影响。

大企业:通过商业保理支持整体供应链的发展

对于大型企业而言,由于它在交易过程中处于强势地位,它可以通过赊销和销售预付款等一些列方式来缓解资金周转的压力。但是,即使是大企业也可能存在一定的应收账款问题,但是由于大企业有着广泛的融资渠道,比如说,银行贷款,上市发行债券等等,资金周转一般没有特别大的问题。

那么,大企业能否利用其资金优势推动上下游中小企业解决资金周转问题?大型企业与同一供应链中的中小企业关系密切,对于大企业来讲,通过商业保理向供应链上的上下游中小企业运送资金,既符合大企业发展和转型的需要,也可以强化供应链整体的竞争力,更是当前大环境下的一种社会责任。正如英国供应链管理专家马丁·克里斯托弗所说:“真正的竞争不是公司和公司之间的竞争,而是供应链和供应链之间的竞争。”

大企业拥有大量的信贷资源和资金优势,但一般来讲小企业的信誉度不高,也无法获得廉价融资。大型企业可以利用商业保理,向其紧密的供应链关系向供应链的上游和下游等中小企业供应资源。因为一旦这些上下游的中小企业出现资金周转困难问题,就会影响整个供应链的供应质量和供应效率,甚至影响大企业。所以,从提高供应链整体竞争力和效率的角度来看,大企业应该积极用商业保理等手段支持这些中小企业的发展。

中小企业:商业保理已成为融资的重要渠道

目前,商业保理正成为中小企业重要的融资渠道。商业保理可以将中小企业应收账款转换为现金,相当于一种无抵押,无担保的融资手段,获得足够的资金,促进资金流转速度的提高。中小企业可以通过商业保理转移收款风险,盘活应收账款,加速资本周转,提高企业财务状况。

与其他融资方法不同,商业保理关注的重点是中小企业销售商品和服务的能力,而不是抵押物。对于小企业来说,如果买方是重要且可靠的大企业或大量分散的公司,从小企业转移到商业保理公司的应收账款的安全性非常高。经验表明,中小企业通过商业保理业务的方式进行融资比传统上使用房地产,机械和库存作为抵押向银行取得贷款、债券的安全性更高。