保理作为一种重要的信用融资方式,为广大企业提供了解决资金问题的又一个渠道。近年来,随着跨国贸易的发展,国际保理逐渐兴起。根据FCI Review 2019,2018年国际保理业务规模已达到522,852百万欧元。本文将从国际保理的模式、发展和风险三个方面介绍国际保理。

一、国际保理的运作模式

国际保理有单保理和双保理两种模式,并以后者为主。两者主要的不同点在于涉及保理商的数目。在双保理模式下的国际保理步骤如下:

(1)卖方向出口保理商提出国际保理需求。

(2)出口保理商调查卖方资信和运营情况。

(3)卖方和出口保理商签订国际保理合同。

(4)出口保理商与进口保理商签订合同。

(5)进口保理商确定保理融资额度。

(6)出口保理商将融资额度通知到卖方。

(7)卖方将赊销协议通过出口保理商和进口保理商送至买方。

(8)买方在赊销款项到期日收取账款。

(9)国际保理结束。

二、国际保理的发展状况

(1)全球保理业务

根据FCI Review 2019,全球保理业务量已经超过€2.7万亿,与2017年相比增长6.5%,主要得益于欧洲和亚洲市场。其中,欧洲保理2018年增长7%,实现1.7万亿欧元额业务量,占全球保理业务量的一半以上。亚洲保理业务实现18%的增长,这主要得益于中国保理市场的发展。

(2)中国保理业务

中国已经成为全球最大的保理市场。根据FCI Review 2019,中国国内保理业务量达到372十亿欧元,位列世界第一;国际业务量达到40十亿欧元,占全球国际业务量的8%,位列第五。

三、国际保理的运营风险

(1)国际保理中应收账款风险

一方面,无论是国际保理业务还是普通保理业务,其存在的前提都是应收账款的真实性。然而,由于跨国贸易不仅涉及买卖双方贸易的真实性,更涉及国际贸易和跨国结算的合法性,因此国际保理中应收账款的真实性认定风险会更高。

另一方面,应收账款是否能够转让、和是可以转让、以何种方式能够转让一直以来都存在争议,需要通过保理合同和法律法规的规定确定双方权利范围。在国际保理中,由于各国法律不一、合同效力不一,导致出现很多关于国际保理的纠纷产生于应收账款转让权问题。

(2)国际保理中信用额度风险

由于在国际保理中往往是双保理模式,因此保理商更改信用额度会对买卖双方造成巨大影响。然而,由于国际保理涉及跨国贸易,因此资信调查相对困难,导致保理商常常需要对给定的信用额度进行调整。在保理商降低信用额度的时候,出口商往往面临着要么对进口商违约、要么失去保理商保护的境地。