国际保理是伴随着国际贸易发展而产生的新的融资方式,正日益成为重要的国际结算手段。就我国目前的国际保理业务的现状来看,我国尚处于国际保理业务发展的初期,近年来我国国际保理发展较快,在全球保理业务中比重逐年提高。

国际保理业务是出口商在采用信用方式如赊销(O/A)、承兑保单(D/A)等方式向进口商销售货物时,由出口保理商(在出口商所在国与出口商签有协议的保理商)和进口保理商(与出口保理商前有协议的保理商)共同提供的或由出口保理商单独提供的一项集贸易融资、销售分户账管理、账款收取和坏账担保于一体的综合性金融服务。

国际保理分为三类:

国际保理中的出口保理:出口供应商于国际买家,通过出口国商业保理公司进行融资。这些供应商主要为出口商,向海外销售货物,形成国际应收账款。

国际保理中的进口保理:进口国买家与国际供应商,寻求商业保理公司担保,买方通常是进口商。

国际保理中的离岸保理:该业务时保理商与离岸在协议下产生的,即保理商购买离岸公司的应收账款,并承担了买方付款能力。离岸保理业务的运作模式与出口保理类似,但卖方必需是在岸公司的离岸部门。通常,在岸公司首先需要将货物交付给离岸部门,降低成本、避免贸易壁垒,然后又离岸部门将货物交付外国买家。

根据目前中国国际保理市场,出口保理是主要的国际保理业务,在国际保理业务中占主要部分。该业务需要与外部保理公司合作,共同完成一个项目的保理,也称国际保理中的联合保理,在国际保理的出口保理中,外国企业所处的市场环境和行业地位与国内并不一致,因此,对国际买家的风险评估更为复杂。

基于国际保理业务的复杂性,不同的当事人之间可能存在多个中介机构和个人。例如,由于目前保理市场发展不太成熟、行业信息的不透明性较高,供应商(出口商)可能找不到一家可以提供国际保理服务的保理公司。因此,商业保理公司可以凭借其线上平台拥有广泛的其他保理商资源,可以帮助供应商接触到潜在的国际保理服务提供商。在中国,只有银行可以办理外汇结算,这种多方合作模式为商业保理公司作为供应商、出口保理商、进口保理商及买方的中间商提供了巨大的业务机会,商业保理公司在其中进行相关方沟通工作,提供文档收集服务,以及处理复杂的国际保理交易事宜。商业保理公司在这一细分领域可能不会直接为供应商提供融资,但是可以通过促进国际保理业务交易体现明显的价值。

根据FCI的评估,一家从事保理及开放国内外贸易应收账款的保理与融资的全球代表机构,其2017年在中国的国际保理业务的营业额将近6550亿元人民币,而且我们可以估计,在2021年将达到1.619万亿元人民币,复合增长率可达到29%。