国内应收账款市场潜力巨大,而随着互联网的发展,很多商业巨头们开展了商业保理业务。在搜索相关资料后,我们了解到国内商业保理大致分为两种模式:

1.互联网交易平台控制模式的商业保理;

2.专门从事中小企业的业务保理公司;

模式一

在商业保理中,互联网巨头或电子商务公司的作用是不可或缺的。很多互联网公司都开展保理业务,他们的模型主要是基于他们的电子商务的生态环境,主要服务于电子商务平台客户的供应商。

其运作过程大致如下:

  • 供应商向保理公司发出保理业务申请,提交材料,签订合同,完成后在系统中获得融资额度。然后供应商可以在线申请,系统自动处理并借钱。
  • 如果还款阶段没有自动还款,则客户在电商平台生成的所有结算将自动用于还款。

商业保理可以为供应商用户提供快速获取融资的渠道。由于目前很多互联网保理公司只接受特定电子商务平台的企业用户和供应商,在此基础上,坏账率维持在一个非常低的水平。也正是由于这种风险控制能力,互联网保理公司取得了巨大的成功和利润。

模式二

由于中小企业存在一些交易风险和资金需求,如资金周转速度慢,卖方难以融资。而作为中小企业,由于背景、实力、信誉等原因,很难在银行获得融资;即使获得融资,银行批准和借贷过程也很长。基于这样的现状,商业保理公司应运而生,为中小企业提供融资服务。这类保理公司的商业模式主要是:

  • 卖方提供交易产生的应收账款的基本凭证、票据、合同和其他相关信息,以将应收账款转移给保理公司。
  • 保理公司审查相关信息,以确认交易的真实有效性。
  • 根据买方或卖方的业务模式开展尽调,调查买方或卖方的信用背景,并进行一定的风险控制。
  • 接受应收账款的转移,通知买方应收账款的转移,并为卖方提供融资。
  • 当应收账款到期时,买方偿还保理公司。

相同点

无论模式如何,商业保理有如下相似点:

(1)自有资金

按照传统的商业保理模式,保理公司接受应收账款的转移,向卖方提供资金;买方在应收账款到期时支付,以回笼资金;

(2)再交易

再交易就包括将应收账款再保理给银行,从银行那里获得资金;或者将应收账款作为数字资产,挂牌交易所,让其他金融机构、银行、保理商来购买这些数字资产,以获得资金;亦或者是打包数字资产,做成ABS证券化。

(3)利润方式

无论模型如何,谁是资本方,保理业务赚取的是交易过程中的利差,以及客户提供的服务时产生的服务费、手续费等。

商业保理是一种综合性金融服务,在债权人转移应收账款的前提下,整合融资,应收账款,管理和坏账担保。无论模式如何,如何控制坏账率和提高风险控制能力都极为重要。

目前,我国商业保理业务已经突破4000亿元,商业保理市场规模巨大。随着移动互联网,人工智能,区块链等的发展,新业务正在得到积极探索。