保理业务主要就是以应收账款为依据进行融资的一项金融业务。因此,一般来说具有应收账款的行业都可以进行保理业务,但是除此之外,行业融资成本、应收账款特点、贸易关系等都应该考虑进去。因此,以下将从以上几点综合考虑,并归纳出能够开展商业保理业务的行业的特点。

首先,从行业融资成本角度出发。影响行业融资成本的主要因素就是行业的发展周期以及行业的融资渠道。当行业正处于成长期或者成熟期时,银行贷款、股权融资可能成为行业的主要融资方式。这主要在于,在我国,以上两种融资渠道成本最低,因此行业中的企业和市场中的资金提供者互相认可,便达成了共识。具体来说,选择银行贷款和股权融资的行业特点又有所区别。选择银行贷款的典型代表就是房地产、基建行业。这类行业资产规模大、抵押质押物充足,并且在前几年行业发展较好,因此成为了大批银行追求的顾客。而在股权融资方面,则主要集中在新兴行业,比如:互联网、大众消费领域,此类行业中的企业还未形成规模化发展,行业发展的不确定以及无法批量化的规模效应性往往不能吸引银行贷款,但当其具有独特的企业精神领袖时,就能够通过吸引市场上的风投对他们进行投资。因此此类行业往往选择股权融资。那么当行业无法运用以上两种途径时,他们就会选择商业保理、融资租赁等方法,此类方法相对于前面提到的两种方法在融资成本上肯定就会有所提高。但如果一个行业的普遍特征都不符合银行贷款或股权融资,又有迫切的融资需求时,同时企业的盈利情况还不错的话,保理自然成为了它的不二之选。

其次,从应收账款特点的角度,主要有应收账款期限、应收账款质量这两方面的考虑。商业保理进行应收账款融资时一般比较偏向于中短期的应收账款,这样不但有利于保理公司实现快速回款,也降低了其承担的风险。应收账款质量这主要与下游的资质有关,保理商与一般融资工具的不同就在于将信用审核的重心从融资主体转移到了其上下游,从而,有利的解决了在供应链上处于薄弱地位的中小企业融资需求。因此保理公司偏好对大公司的应收账款。

最后,从贸易关系的角度,主要考虑贸易关系的真实性、稳定性、清晰性。一般来说,保理业务的违约情况较少,其中一个很重要的原因就在于保理融资是基于某一特定贸易背景的,因此能够知悉其明确的还款来源。而一旦贸易关系失真,那其本质就相当于是信用贷款,则会加大风险。当然在真实贸易背景的情况下,保理公司也会更偏向于贸易关系更加稳定且清晰的行业。

因此,商业保理公司在选择行业进行保理融资业务开发时,只有综合考虑行业融资成本、应收账款特点、贸易关系等因素,才能准确把握该行业在保理业务上的发展空间。