商业贸易中供应商以赊销方式争取更多的订单合作,一定程度上造成资金被占用,营运流动受限制的情况。为解决商业贸易中大量应收账款资金占用的问题,保理融资发挥着越来越大的作用。由于保理业务中核心企业作为债务人为上下游的中小企业信用背书,其动力来源不如融资企业那么充足,因此需要进一步探究和推广保理融资对于核心企业的价值和动力,从而促进核心企业对保理业务的接受认可。

随着经济的不断发展与市场竞争的加剧,商品与服务贸易交易中通过赊销作为支付条件越来越普遍,这导致了大量应收账款的积聚。商业保理业务围绕应收账款展开。

核心企业在供应链中处于核心地位,其上下游集合了供应链生产、加工、制造、销售等一系列相关企业,通常核心企业规模较大,有较强的话语权和凝聚力,其他节点企业围绕着核心企业的信息流、资金流和物流等进行生产活动。在保理业务中,利用核心企业的资质和信用保障,为上下游中小企业融资起到了一定的背书作用。一方面,促进中小节点企业的信用升级,保理业务的审核过程中更加看重核心企业债务人的还款能力、信用情况以及交易的真实性和风险性进行评估;另一方面,减弱信息不对称风险和资金出借风险,核心企业在供应链环节中掌握了充分的交易、资金、物流信息等,提供给金融机构将有助于减弱借贷双方资金不对称风险,有效降低资金出借风险。

对于核心企业来说,保理融资有利于改善自身融资结构,降低融资成本,提高资金使用效率和贸易关系的稳定性。以赊销方式产生的应收账款相当于节点企业给核心企业提供的无息贷款,核心企业通过信用支持方式可以把自身融资转化为上下游中小企业的融资,且不需要占用自身的信用额度。有利于改善自身融资结构,降低融资成本,优化财务结构。当核心企业需要进一步扩大赊销比例或商议延长账期时,通过保理为企业增信从而获得资金周转的便利。

在商业保理业务中,核心企业帮助节点企业增信获得融资,从短期来看有利于改善双方的财务状况,降低资本成本;从长期来看,有利于供应链的生产贸易更加畅通,从而降低产品成本、渠道成本,拓展供应链中核心企业和节点企业的利润空间。并且一旦供应链中某些节点企业由于资金问题而无法正常经营,无论是采购、生产或销售环节,将会对核心企业的再生产形成影响。

可见,保理融资不仅仅对于中小节点企业具有直接优势,对于核心企业也间接地创造价值、产生便利。核心企业可以通过商业保理业务,降低资金成本,有效整合供应链资源,促进与节点企业的合作关系,维持供应链的良好运转,提高供应链产品的价值和核心竞争力。