在过去的20年里,中国的对外贸易经历了一​​个繁荣的黄金时期,“中国制造”已经遍布全球。在此过程中,许多贸易金融工具参与其中,这在保护出口贸易方面发挥了至关重要的作用。其中包括银行信用证、银行融资产品、保理等。其中一些手段倾向于避免出口风险,一些倾向于增强融资功能;有些手段更喜欢大中型企业,也有些手段更偏向小型企业,比如说保理。近十年来,保理产业飞速发展,保理与中小型贸易公司关系密切,为出口商提供了独特的的应收账款风险规避方法。

1.信用证

信用证(L / C)是银行根据进口商的要求向出口商开出的担保付款凭证,是对外贸易的重要支付手段之一。

优点:基于银行信贷,安全系数较高。即使进口商因资金链中断、破产等自身原因无法支付货物,开证行也必须承担向出口商付款的责任。

缺点:单据是银行付款的唯一依据。银行只验证该文件是否符合信用证,并且不对单据的真实性和其他附加条件负责。此外,信用证程序复杂,收费高,进口商经常要求出口商支付费用,因此加重了出口商的成本负担。

2.出口信用保险

出口信用保险可以用于规避商业风险和政治风险。

优点:通过支付一定的保险费,出口商可以提前锁定收款风险,有利于贸易的稳定运行。被保险人不仅可以安全地收取欠款,还可以增加国际贸易的结算方式,而且使得结算方式更加灵活。

缺点:门槛高,程序繁琐,调查时间长。此外,保险通常要求出口商打包全年的货物一起保险,程序复杂和灵活性差。

3.银行贷款

银行贷款总是偏好具有良好资质和实力的大中型企业。虽然一些针对小型和微型企业的融资产品已经在国家政策的推动下已经推出,但是仍欠发达。

优点:银行贷款融资成本较低,信用评级较高的公司可以获得更优惠的贷款利率。与此同时,银行的资金实力雄厚。企业贷款申请一旦通过,即可从获得稳定的资金来源。

缺点:虽然银行贷款的成本低,但对于企业有很高的资质要,中小企业通常难以满足贷款条件的要求。银行贷款往往需要抵押,并且审批期长。融资额度和贷款利率受到企业资质和规模等客观条件的限制。

4.保理

与上面提到的传统贸易融资产品相比,在国内金融界和贸易界,近年来出现了一个明星产品,即保理。

保理是保付代理的简称,卖方将与买方签订的货物销售/服务合同产生的当前或未来应收账款转移给保理代理人,保理公司将提供全面的金融服务方式,比如说财务尽调、买方信用评估和应收账款收款等。保理融资不要求公司提供担保或抵押,也不需要缴纳保证金,主要考察买方的信用。这极大地扩展保理业务的应用范围,特别是对与大企业有业务往来的中小企业。借助于对方良好的支付信用,中小企业可以更容易地获得融资,而不必担心信贷能力不足的问题。

事实上,保理已经有100多年的发展历史,在欧美相对更为发达。2008年的金融危机期间,国际保理业绩表现突出,很多公司很难从银行获得贷款,但他们成功地从保理公司那里获得了贷款。