目前,在中国经济社会中,中小企业普遍存在资金流短缺,融资困难的现象。在这种情况下,金融商业保理业务顺势出现,精准解决中国企业供应链金融存在的问题。但是,金融商业保理公司为中小企业提供保理融资,同样也需要自身和外部资金供应。仅仅依靠自有资金或是股东投资,金融商业保理公司并不会可持续发展,并且相应的风险也较为的大。因此,金融商业保理公司需要借助外部资金来实现自身长久可持续发展。

金融商业保理是指银行或是金融商业保理公司、卖方、买方之间签订的一种契约关系,旨在为供应链金融中缺少资金的一方提供资金融通。在此过程中,金融商业保理模式极大体现了金融服务实体经济的本质。

  • 金融商业保理公司一般的融资渠道

   金融商业保理公司保理融资资金来源,主要通过股东注资、通过与各类资管公司平台等合作基于应收帐款权益发行理财产品、应收账款资产证券化、商业银行再保理等方式。具体如下:

  1. 股东注资

金融商业保理公司初步开展业务主要依靠股东注资,也就是公司的自有资金。但是随着金融商业保理公司快速发展,仅仅依靠公司自有资金,风险较为大,金融商业保理公司会对融资企业及其他相关主体进行较为严格的风险审核,且这种方式并不是可持续发展方式,还需要外部资金的介入。

  • 基于应收帐款权益发行理财产品

这是一种外部融资的一种形势,金融保理公司与资管公司合作,借助理财方式来进行外部融资,但是这要求基础标的资产应收账款较为稳定。

  • 应收账款资产证券化

首先,金融商业保理公司选择较为优质额应收账款。其次,金融商业保理公司联合外部金融机构对该应收账款进行信用增级、结构化安排等操作。最后,通过交易所、银行间市场发行私募,来进行金融保理行业资产证券化。

  • 商业银行再保理

金融商业保理公司可以和银行进行合作,将银行作为其资方,为保理融资企业提供资金。

  • 金融商业保理公司融资风险

   金融商业保理公司在融资过程中,面临着相应的风险,如企业文化差异风险、自然环境风险、政策风险等。这些风险的出现造成金融商业保理公司的保理产品实际收益与预期收益出现偏差,给金融商业保理公司带来重大的不确定性。

1.企业文化差异的风险

总所周知,一个供应链经济的上下游是众多企业构成的,这些企业的经营规模、企业文化、企业制度等方面差异较大。这些差异会导致各个企业对于同一个事物有着不同的看法,有可能会造成供应链中保理融资效率低下,和混乱。

2.自然环境风险

自然环境风险对金融保理公司的影响体现在不可抗力方面。如果一个不可抗力的出现,造成供应链上相关公司出现损失,由于供应链中各个企业联系较为紧密,因此一荣俱荣、一损俱损的现象同时也会发生在金融商业保理融资企业。

3.政策风险

国家政策对供应链金融和中小企业的态度,间接也会影响金融商业保理行业。同时,国家政策或是地方政府政策也同时会对金融商业保理行业产生直接影响。

综上,金融商业保理公司的发展不能仅仅依赖于自有资金,还应探求外部资金帮助或是合作。但是在金融商业保理融资资金的过程中,同时也要主要考量相应的金融风险的出现。