保理是最主要的供应链金融产品之一,它在国内发展比较早,并且相关的管理办法规范也很多。虽然国际上保理业务还有催收、管理等功能,但是国内的保理业务还是以融资目的为主。

哪些资产不适合做保理的资产呢?从大类上来分有这几类:

第一个是不合法的资产。基于不合法的贸易合同、技术合同形成的应收账款。

第二类就是未来应收账款。对于银行,管理办法明确规定了不能以未来应收账款来进行保理业务。但是对于商业保理公司而言,还没有特别规定。当前,福建等部分地区将未来应收账款明确划分到保理应收账款范畴中。

第三类就是权属不清的应收账款。

第四类就是因票据或其他有效证券而产生的付款请求权,这个也不适合保理资产。除了上述这几类资产外,还有一些资产也不适合作为保理资产。比如,因个人消费而产生的长期或者分期付款、可能发生债务抵销的应收、存在第三人权利主张的资产等。

保理业务的基本流程是什么?

第一步,供应商跟核心企业签订贸易合同,形成应收账款,

第二步,供应商申请保理服务;

第三步,金融机构去审核收集材料,然后跟供应商找核心企业确权,

第四步,核心企业确权;

第五步,金融机构进行授信审批并签合同,签完合同开账户,然后发放贷款;

第六步,金融机构要做好贷后管理,包括要去中登网,进行应收账款的转让的登记,并且做好相关的账款的管理催收等;

第七步,到期付款。

注意几个风险要点:

第一要点,贸易合同的真实性问题。今年出现了不少保理的大案件,包括闽兴药业还有前年的中江信托事件都是融资企业伪造合同和公章,导致金融机构遭遇了风险。要解决这种虚假的合同或公章问题一定要依靠技术,比如电子签名等技术。

第二个要点,保理业务还要重视核心企业的信用和经营情况,不能够轻视大企业的风险,也要特别注意大企业杠杆过高的问题。

第三个要点,合同的效力瑕疵问题,或者说是核心企业的抵消权抗辩权,还有诉讼时效等法律风险。其中要特别注意一点就是确权并不等同于核心企业放弃了抗辩权抵消权,这个是要在合同中另行规定的。

第四个要点要做好登记。登记的好处是如果出现重复质押转让时,多方同时申请权利的时候,登记的一方肯定是能够得到一定的法律保护。现在国家相关部门即将出台文件是这样规定的:有登记的优先于没有登记的,那么先通知债务人的优先于后通知债务人的。在都有登记的情况下,先登记的优先于后登记的。

近年来随着保理业务的规模不断增加,涉及保理业务的风险事件也不在少数,其中很大一部分原因都是应收账款项出现了问题。因此,在开展保理业务时,一定要严格审查应收账款是否合格,从最源头规避风险。