商业保理的第一个不可持续是纯粹提供融资服务。纯粹贷款是火中取栗。有些商业保理公司利率达到年化36%甚至还有更高的,其实商业保理公司如果年化跟放高利贷差不多,那商业保理公司就是纯粹做融资的。

纯粹做融资的机构实在太多了,小贷、担保、信托、基金、银行、高利贷、P2P,到处都是给别人钱的。放贷的方式有很多,商业保理没有必要往上面硬靠。去年金融局召开了融资租赁和商业保理行业有关网贷的研讨会,提及到很多商业保理公打着商业保理的旗号,但做的压根不是商业保理该做的事。我们商业保理公司如果只是给别人钱,那么这个商业保理业务是不可持续的。

商业保理的第二个不可持续是做简单粗暴的通道或撮合业务。2014、15年通道业务开始大行其道。上市公司在编制半年报和全年报时做通道转债,使报表好看,商业保理公司在其中收一笔钱。商业保理公司所做的这种简单粗暴的通道或撮合业务是不可持续。虽然有专门做撮合业务的公司,但实际上上市公司会把这个直接交给自己的商业保理公司去做,因而其本质不可持续。所以如果商业保理公司的商业模式是做简单的撮合,商业保理公司什么资本也没有,那么这个关系是不可持续的。

商业保理的第三个不可持续是核心企业对自己上下游的简单粗暴寻租。很多核心企业自己做商业保理,成立的商业保理公司和核心企业的财务部没有区别。所以这种大企业的商业保理公司的初心值得怀疑。核心企业很多时候是利用其商业保理公司对自己的上下游开展寻租活动。

以上讲了商业保理公司的三个不可持续,现在讲商业保理公司的三个可持续。

商业保理公司的第一个可持续是转向服务。打铁还需自身硬,做好服务的前提是足够专业。围绕输出服务的同时,在适当的节点输出资金;商业保理公司三个转型方向的本质就是提供服务。如果商业保理公司本身没有专业的业务人员和完备的操作系统,就无法为客户提供优质的服务。所以提供商业保理服务需要有专业人员、需要有系统,商业保理公司还得往系统上来靠。

商业保理第二个可持续是转向科技。金融科技绝不是简单的同质化赋能,技术驱动也不是简单的效率提升和流程优化。这应当是集科技、客户洞察、金融场景、产品运营等于一体;如厚朴的R2CF。R2CF正是厚朴探索金融科技非常重要的实践,可以做到供应链上的皆大欢喜。

商业保理第三个可持续是转向多方协同。商业保理公司一定要协作,不要各自为政,闭门造车。从商业保理行业这些年来在这方面积累了很多经验和教训来看,商业保理公司需要进行协作与合作。