早在2014年,苏州市统计局对市区200多家小型商贸企业开展的问卷调查就显示,超过七成的企业存在融资难题,其中,约45%的企业选择银行贷款,约27%的企业选择向亲戚朋友借款;在进行融资的企业中,75%的企业融资成本占借款总额10%以上,其中,50%的企业认为向银行借款很难或者较难的主要原因是贷款审批流程复杂、条件高、周期较长等。目前为止,苏州市中小企业融资渠道还是以商业银行借款为主,但在相当长的时间内,大多数的商业银行对中小企业的贷款意愿并不强烈,加之非银行金融机构的融资规模受限、融资成本高昂,导致苏州市中小企业的资金筹措举步维艰。

一、苏州市中小企业融资难的内部原因

(一)苏州市中小企业偿债能力差

“小型、快捷、灵敏”是中小企业的显著特征,近年来许多的苏州中小企业意图通过商业银行融资来扩大规模,提高产能,进而提升市场占有率。但是由于苏州市场调研不充分,盲目扩张,在企业产量增加的同时,产品与市场需求难以匹配,导致供过于求,企业利润严重受损,进而影响其偿债能力。

(二)苏州市中小企业抗风险能力弱

相对于大型企业,苏州市中小企业规模较小,灵活性较高,但同时生产经营稳定性及可持续发展能力差,产品技术含量偏低,社会认知度不高,盈利能力不强,抗风险能力弱,所以难以获得稳定的高额利润。数据显示,苏州市中小企业平均经营寿命不超过3年,导致这一现象最重要的原因就是资金不足。企业一方面无法从自身经营中取得足够的发展资金,另一方面又因还贷能力不足,造成申请贷款的难度增加,抗风险能力差,银行自然“限贷”、“惜贷”。

(三)苏州市中小企业信用等级较低

在苏州市中小企业中,部分企业只注重公司的眼前利益,没有做好长远发展规划,加上资金压力较大,屡屡出现拖账、赖账现象,严重影响了中小企业的整体形象。因此,为了防范道德风险,银行等金融机构往往采取“一刀切”的做法,对中小企业贷款实行了更为严苛的标准,导致许多遵纪守法、诚信经营中小企业也无法正常融资。另一方面,苏州市中小企业固定资产相对较少,流动资产变化频繁,缺乏足够的资产为融资做抵押和担保,无形资产又难以量化,且经营办公的土地房屋多为租赁,生产设备又不足以抵押所贷金额,金融机构面对这样的贷款对象,为了规避风险,多半会减少甚至拒绝向其提供贷款。

二、苏州市中小企业融资难的外部原因

(一)中小企业与金融机构之间信息不对称

苏州市很多中小企业的固定资产、销售情况等基础财务信息不完整,这给金融机构了解其融资资金的流向和用途等造成了一定的困难。许多中小企业不愿或不敢切实反映自身的盈利状况,金融机构就很难对申请贷款的中小企业做出正确的判断,为了资金按时归还,对于财务信息不透明的中小企业就会出现“慎贷”现象。在“信息不对称”的情况下,金融机构对于借贷人真实的财务和销售状况缺乏详尽了解。风险低的贷款人在这样的环境下往往觉得利率太高,所付出的资金价值过高,所以不愿意贷款;风险高的贷款人却很积极的寻求贷款,最后产生高风险贷款。

(二)苏州市金融市场上信贷产品创新不足

要想实现中小企业业务转型,符合市场需求的信贷产品创新是关键。苏州中小企业融资难主要原因在于担保困难,但是银行为了有效控制风险,在中小企业申请贷款时对担保的要求相对较高。资金的投放安全性是商业银行十分重视的,为中小企业提供的资产担保方式较少,即使有一些可行方式,实际应用得也不多。银行信贷产品单一、陈旧、繁琐导致目前中小企业业务发展滞后,因此市场层面应加快信贷产品创新,进一步提升对中小企业融资服务质量。

(三)苏州市缺乏中小型金融机构

建立专门为中小企业提供服务的中小型金融机构至关重要,苏州市很多中小企业兴起到衰败的周期非常短,在中小企业如此快速的更替过程中,为其提供金融服务的机构却完全不够满足市场需求,在这样不对称的环境下,苏州市中小企业融资非常困难。在中小企业迅速成长过程中,贷款需求越来越大,传统的金融机构已经无法满足庞大的中小企业融资需求。苏州市中小型金融机构数量少、贷款风险大,导致资金流动困难,从而难以有效配置资源,为了实现利益最大化而将有限的资金投放到有国家担保的、风险低的国有企业中,剥夺了原本属于中小企业的金融资源,使中小企业融资陷入了更加困难的境地。

通过从企业内部和金融市场外部两个层面分析苏州市中小企业融资难题,为了从根本上改善中小企业融资难现状,需要企业和市场两方面共同努力:从企业内部的全方位管理入手,市场协同发展一些更适合苏州中小企业融资的新型模式(比如利用企业的应收账款进行商业保理融资等),这样可以缓解流动性趋紧背景下中小企业融资难问题,使中小企业能够获得资金来源,实现苏州市中小企业产业群的稳定健康发展。