近年来融资租赁市场发展迅速,一些中小型租赁公司面临着资金周转困难、业务拓展受到阻碍的问题。融资租赁保理业务致力于帮助解决融资租赁发展中的挑战。融资租赁保理业务是融资租赁与商业保理的合作与创新模式,在出租人和承租人租赁关系的基础上,租赁公司将租金应收账款转让给保理商从而获得资金融通。

    对于租赁公司而言,采用融资租赁保理方式可以提前一次性收取租金,达到融通资金的目的,不再受承租人按期付款造成的资金期限周转约束。并且在无追索权的保理方式中,租赁公司可以实现表外融资,改善资产负债表情况。对于承租方而言,继续承担还款责任但不增加负债。

    融资租赁保理的业务模式通常有以下三种:

    1.普通租赁保理融资模式。基于普通融资租赁的交易前提,租赁公司与相关合同方(承租人、供货商)达成合同协议,并完成货款与设备的交付,租赁公司的应收账款实际形成。可见,普通租赁保理是针对已经形成租金的应收账款。由于该结构模式中存在承租人实力强大、供货商弱小的情况,商业保理业务可以帮助解决该类融资租赁模式的收款问题。

    2.售后回租保理融资模式。通常售后回租的设备标的是承租人自行拥有的旧设备,采用售后回租模式可以帮助承租人迅速收回资金,促进资金周转。售后回租保理模式设计非常灵活,在会计处理上有不同的方式。一是将资产计入租赁公司方,实现承租人的表外融资,即按经营租赁核算的模式,有余值处理;二是将资产计入承租方,即设计为按融资租赁核算的模式。

    3.结构性租赁保理融资模式。为了解决租赁公司在支付货款环节资金困难的问题,保理公司推出针对未来应收租金进行保理融资的业务模式。在该模式中,租赁公司和承租人、供货商已形成相关合同关系,但租赁公司尚未能直接支付货款。实务中由于租赁公司资金周转存在压力,货款尚未支付则租金应收账款权没有真正确认,商业保理公司可以通过结构性租赁保理模式帮助解决出租人的设备付款问题。但是,对于未来应收租金的保理业务,商业保理公司通常会额外要求租赁公司在获得保理融资后支付货款给供货商,从而保护商业保理公司受让的债权利益得到确认与保障。

    融资租赁保理的业务创新模式多样,可以有效地帮助解决融资租赁业务中的收款、付款、会计处理等问题,为租赁公司方提供融资服务。还可以促进租赁业务中供货商的设备销售。另一方面,商业保理通过依靠融资租赁的市场增长空间,进一步开拓保理业务、创新保理模式,减少商业保理业务开展过程中的壁垒和风险。