当前,利差和商业保理服务佣金是商业保理公司收入的主要来源。首先,就利差而言,商业保理公司一般为3%-4%的获利收入,并且假如商业保理公司的实力雄厚、竞争力好,其获得的利差收入相当的大。反观应收账款融资成本则更高,其应该按照人民银行规定的利息进行贷款的相关的计算。实际中,商业保理融资水平应根据实际商业保理业务发生的风险和当时的市场状况所决定的。其次,买方信用评估、回收和商业保理公司帮助企业管理应收账款等服务所收取的商业保理服务佣金。具体收费标准由双方自行约定。
前面已经介绍了商业保理业务的盈利模式,以下将讲述商业保理与应收账款模式的区别。其中,应收账款融资主要包括应收账款质押。应收账款质押本质上是一种融资的担保方式,可以使用企业的应收账款质押开展贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等多种银行融资业务。
商业保理融资和应收账款融资虽然都是将应收账款作为未来还款来源的标的,都是为企业提供融资服务手段。但是两者还是有很大的区别。两者最本质的区别为业务开展主体的不同,应收账款质押业务开展主体只能归属于银行,而商业保理业务开展主体可以是银行也可以是商业保理公司。具体的不同点如下:
首先,从服务角度上来说,商业保理业务开展不一定是为了获得企业融资资金,其账款分户账管理、账款催收、坏账担保等都可以作为企业开展保理融资服务动力,这些情况的发生,也可以视为商业保理业务的出现。而应收账款质押相对于商业保理业务来说,企业仅仅通过商业保理融资获得相关的融资服务。
其次,从生效要件上看,目前中国法律对商业保理行业并没有进行详细的阐述;而实际操作中,商业保理在应收账款转让过程中存在两种模式,一种是要求债务人在应收账款转让协议上签字确认,另一种是不需要经过债务人确认,而是通过第三方公证机关进行公证确认。而应收账款质押只需登记,就已经变成生效要件了,只要银企双方签订协议,就表明质押已经生效。
再者,从财务报表上看,相对于应收账款质押来说,商业保理业务会降低企业的资产负债率。企业如果开展商业保理业务,记账规则为借:银行存款贷:应收账款。而企业开展应收账款融资,记账规则为借:应收账款贷:短期借款。由以上的两者不同的记账规则中,选择商业保理业务操作能够降低企业本身已经很高的资产负债率。
最后,从债权是否转让方面看,在商业保理交易中,商业保理公司将获得企业债权,从而有权获得应收账款下的任何附加的好处,在明保理下,应收账款到期后,债务人会直接将款项转给商业保理公司。相反,在应收账款质押方面,银行作为贷款方并不获得应收账款债权。