随着近几年市场对商业保理行业的不断认识,越来越多的大型企业进入保理行业。对于中小企业来说,商业保理企业能够将中小企业的应收账款转变为现金,加快中小企业的资金周转,为中小企业的发展提供重要保障。

在银行这样传统金融机构中,保理业务是一项新兴综合性金融服务,但其侧重点在于融资,因此在银行保理中,银行会严把控卖家的资信水平,并且需要卖家有足够的抵押担保,与此同时,也会占用了银行的授信额度。所以对于中小企业来说,银行保理的门槛往往过高。而对于商业保理机构来说,由于专注于保理行业,因此能为客户提供更加针对性的服务,而非仅仅侧重于融资。与银行保理不同的一点还在于,商业保理机构往往更看重买方的资信水平,真正让保理业务发挥了转移无抵押和坏账风险的功能。让中小企业能够主动实现账期管理,提高资金的使用效率。对于中小企业来说,选择商业保理作为融资方式有以下影响因素:

首先,中小企业规模小,缺乏充足的担保资源。比如农副食品、加工制造类的中小企业,都属于劳动密集型企业。他们的特性就是受市场影响大、产品附加值低、经营状况不稳定等。因此对于这样的高风险低回报类型的企业,大型的金融机构往往会将其拒之门外。

另外,这些劳动密集型企业,对机械设备等固定资产并没有特别的需求。因此,企业能够用来做担保抵押的资产往往不足,进而导致中小企业的信用等级较低,大部分都达不到A级标准。而在担保机制上,只有信用等级达到A级及以上水平才能够进行融资担保,因此担保机构制度的不完善,也使中小企业的融资问题陷入矛盾的境地。

与此同时,中小企业个体差异明显、行业地域分布广泛,这也使得银行等金融机构难以从中获得规模效应。因此,中小企业的经营特征、资信水平决定了他们在大型金融机构融资业务中的地位。而商业保理企业的发展正好能够填补银行在这方面的空缺,为中小企业解决融资困境。

当然,在此过程中,并不意味着商业保理机构要放松对中小企业的信息审查,而是应该更加针对性对每个企业进行追踪,根据企业的股权结构、经营模式、上下游分析来实现对每个企业的穿透。结合保理特点,严格审查关键的内容,尤其是应收账款的真实性和确权问题。此外,仅仅依靠商业保理企业是远远不够的,当前大多数中小企业对商业保理业务还不熟知,因此在寻找融资渠道时,往往会忽视该渠道。因此,各地方政府可以在确保保理业务规范的同时,大力推行商业保理业务的发展,鼓励中小企业规范经营,主动参与到保理业务。