保理是以企业的应收账款为融资对象的一种综合性金融服务,经过二十多年的发展,我国的保理已经由单纯从事国际保理扩展到国内外保理兼顾,服务对象也从商品贸易延伸到服务租赁等行业,实现了保理内涵和外延的开拓创新。从业务量来看,作为直接服务实体经济的业务品种,我国保理行业近年来也乘着改革的东风,稳中求进、逐步回升:2017年,我国银行业保理业务量达2.15万亿元人民币,同比上升25%:其中,国内保理业务量1.66万亿元人民币,同比上升36%;加上商业保理业务量的1万亿元人民币,2017年我国保理业务量总计3.35万亿元,占GDP的3.68%。
要使资本与实体经济对接,必须要有新的推动力,以达到既解决中小微企业融资难,又防止流动性再度泛滥的双重效果。因此,除了银行等主流金融渠道要“脱虚向实”、严把资金投向外,还需要大力扶持专业性、定制性的资金投放渠道,比如供应链金融、商业保理等。
商业保理作为量体定制式解决中小微企业流动资金的新渠道,是一种基于互联网平台的新型供应链融资,模式可行、方法有效,商业保理公司作为值得信任的资金投放机构,能够担负起引导资本流入实体经济的重任。我国目前应该大力推动商业保理机构的发展,着力解决其发展过程中遇到的一些问题:
(一)我国商业保理的监管环境发生了重大变化
根据中国政府的改革设计,自2018年5月起,中国商业保理的监管职责从商务部划转至银保监会。这一政策的出台有利于对同类性质的金融产品实施统一监管和规则制定,形成监管合力,减少套利空间,同时创造更安全、更有益的环境,为商业保理行业的持续发展提供有利条件。
(二)金融科技的发展对商业保理的业务和产品创新提出了新要求
保理产品同质化竞争激烈,导致大量其他贸易金融产品涌现,这在一定程度上挤压了保理产品的拓展空间。此外,日新月异的金融科技发展必将带来保理业务模式和操作规则的重大变革。正因如此,需要各保理公司着力构建以区块链技术为依托的权威、健全的业务管理系统,为商业保理业务创新提供保障。
(三)熟悉国际通行规则的人才比较紧缺
目前在我国,精通国际贸易惯例,了解具体产业行业发展态势,熟悉国际通行规则的人才不多,这在一定程度上制约了我国国际双保理业务的发展。
机遇与挑战共存,是我国商业保理行业发展面临的现实情况,当前我国提出的“一带一路”倡议,在有效连接地区资源、激发市场活力,在培育经济新增长点、促进经济发展等方面发挥着重要作用,也将给我国商业保理行业带来更大的发展机遇和增长潜力。面对发展机遇和增长潜力,如何推动保理行业的再发展:
(一) 回归本源,服务实体经济
金融业应该坚持把服务实体经济作为出发点和落脚点,回归本源。商业保理是保理公司围绕应收账款开展的金融服务,一般不要求企业提供额外的担保或抵押,可有效缓解企业因应收账款高而造成的压力,满足中小企业的应收账款融资需求,助力企业规避债务人信用风险。
(二) 科技创新打造供应链金融智能化发展新模式
金融科技的发展在给行业带来冲击的同时也带来了全新机遇。商业保理既要依靠金融服务网络化水平的提高,也要深挖电子渠道、网络渠道的拓展潜力,充分利用人工智能、区块链、云计算、大数据等新科技,完善经营分析和加强风险管理,提升服务质量。
(三) 加强合作,开创保理发展新格局
“一带一路”倡议沿线国家基础设施建设、产业融合的发展潜力巨大,不断上升的经济活跃度为国际保理的发展提供了重大契机。这也要求国内的保理商加快国内外规则的研究和衔接,培养国际化人才,为国际保理业务发展贡献中国力量。
与其他融资渠道相比较,商业保理最大的优势在于,可以根据中小微企业的真实贸易产生的流动资金需求,从应收账款的保收代付出发,基于供应链金融管理的专业性和定制性,为中小企业提供包括融资服务等一揽子服务。商业保理的运营机理保证了资本能够真实流入到实体经济,尤其是中小微实体经济。我国的商业保理行业应该主动适应客户多元化、综合化需求,扩大业务产品体系,发挥保理产品在应收账款管理、融资、坏账担保方面的功能优势,缓解中小企业融资难、融资贵的现状,有效服务于实体经济的发展。