目前,国内经济下行压力较大,各个金融机构包括券商、信托、银行等很多出现不良贷款、逾期贷款、应收账款坏账规模不断上升态势。作为中小型金融机构的保理商,对保理业务融资模式的风险控制尤为重要。其中包括涉及到的业务风险分析和控制有借款主体风险分析、上下游企业信用评价、保理业务中涉及的法律风险控制、操作风险控制等。充分研究商业保理业务风险控制问题,有助于快速推动我国中小企业保理融资的规范化,在模式成熟、风控有效、行业自律的成熟保理市场里,将有更多的中小企业能顺利融到资金继而进行流动性补充。

一、保理商应收账款融资风险控制具体流程步骤

1、收集买方、卖方资料及应收账款有关资料,比如卖方的生产经营状况、双方的交易合同,历史交易记录等

2、融资流程:

(1)尽职调查:买卖双方应收账款成立,买方付款前融资调查核对贸易记录;调查银行结算记录:台账与对账单匹配、票据回款复印件、对账单记录与报表销售收入相符;调查生产、贸易情况:生产正常、仓储正常、许可企业经营的流程、工序正常;盈利能力分析、数据分析:利润率分析、退货、履约情况;整体宏观分析:交易对手分析、交易对手评价、是否关联情况、竞争对手调研、竞争对手评价、行业协会评价。

(2)审查审批:卖方生产经营稳定、买卖双方合作良好、买方实力较强、买方验货通过、买卖双方应收账款成立、债权无瑕疵。

(3)应收账款转让:应收账款转让给保理商,人民银行应收账款质押登记公示系统中,对转让信息予以规范登记。

(4)签署有关合同

(5)融资发放:开立结算账户、客户账户、然后放款并收取手续费以及其他费用,设立保证金账户、便于融资后管理和融资后检查,最终达到融资收回及应收账款催收。

二、商业保理业务风险控制方法

(一)供应链整体财务分析与非财务分析

(1)公司财务状况分析

财务分析关注的利润关键指标为:营业收入、销售收入、毛利润(率)、净利润(率)。所有的财务分析都是基于企业所提供财务报表的真实性,如果企业提供的报表严重掺水,那么财务比率分析久没有任何意义,无法反映企业真实的偿债能力,因此核实报表的真实性非常重要。必须从多方面分析公司财务状况,为了做到财务评价结果能够科学、全面、公正地反映受评企业的实际资信情况,其所建立的财务评级体系要严谨科学,其评判原则、评判程序要准确揭示企业的真实情况,评价方法和手段具有系统性和条理性。

(2)财务能力分析与非财务信息分析相结合

财务能力分析主要考察企业的内部因素,如财务结构、偿债能力、经营能力、经营效益等就是以定量分析为主,依靠企业财务数据,根据其所属的行业类型,用一套较为有针对性的指标来计算;非财务能力研究主要考察企业一些无法利用定量的财务指标进行评价的因素,例如管理者素质、规模、外部支持力等。针对于中小企业保理业务的实际情况,要对其非财务能力进行重点关注。

(3)动态分析与静态分析相结合

为获得真实可靠的评价结果,需要考虑诸多因素,比如评价体系的合理性,资料的真实性,以及其他众多外部因素,但其中许多因素是不断变化发展的,如果只对受信企业的财务资料以及历史数据进行静态分析,仅能了解企业过去一段时期的发展状况,缺少对于企业未来发展趋势的判断,因而需要将评价的动态与静态分析方法结合。

三、供应链上下游业务风险分析与控制方法

(一)上下游业务风险分析

一般保理融资风险中,过分依赖买方核心企业容易造成风险高度集中。供应链融资保理业务发展对核心买方企业的信用十分依靠,既要把握中小企业保理市场,充分挖掘客户拓展业务,又要做到控制企业风险。与其说保理商是找“N”这个供应商,不如说真正目的是找“1”这个核心企业,然而即使是核心企业也是有一定承载限度的,不可能无止境的扩大,如果企业的应收账款超过自身负荷,保理业务也是有风险的。

(二)上下游业务风险控制方法

(1)进行风险转移:通过部分非核心业务外包的方式将风险转移至其他企业,也可以通过和专业风险管理公司合作,及时充分地了解上下游的信息。

(2)进行风险分散:权利的完整并不意味着保理商可以收回款项,最可能的原因就是出现坏账和争议。为了降低可能造成的不利影响,要寻求那些客户群体分布较分散的卖方,分散买方过于集中的风险。

保理业务的发展是以应收账款的实现为目标,因此,保理业务的风险防范也应当围绕着应收账款的产生基础进行,充分地了解债权人和债务人的情况,是保理业务风险控制的重点。