商业保理是一种高收益、高效率、高安全、高保障的贸易融资手段,为客户融通应收账款、管理销售账务、催收账款、担保购房贷款等金融服务,其提供基础是非虚构交易。

保理业务随着应收账款融资的发展而繁荣,其背景是融资市场的蓬勃兴盛和相关法律规定的完善。截至2017年年中,超6000家公司为10万家以上中小企业提供5000亿元以上的保理业务和1000亿元以上的融资余额。2022年,我国预计将拥有10000-15000家保理企业帮助企业解决融资问题。

商业保理业务涉及保理商、客户(卖方)和债务人(买方)。保理协议由客户与保理商签订,这是商业保理业务的开始。客户不仅需要转让符合条件的应收账款,而且需要提供交易发票及文件证据。此后,保理公司将授予客户融资款项以购买应收账款,其限度取决于客户和债务人的资产信用等情况。最终,债务人在到期日偿还赊销款项。

由此可见,没有应收账款就没有保理业务的存在。因此,虚构交易将导致保理商的利益损害、叙做保理的失效和应收账款的虚报等后果,最终导致保理纠纷。

以下我们将从法律、信用和交易方面详细阐述应收账款风险。

(1)法律角度

商业保理业务针对赊购交易,保理商基于交货时间与付款时间的不一致提供服务。因此,还款人和借款人在该业务下被分割,由此导致保理商风险,如不通知债务人在应收账款债权合法风险,隐蔽保理业务项中的债权让与风险,卖方不合规履行风险,债务人抵消、抗辩权风险等。

商业保理业务不仅受到转让公示的保护,也有法律法规的保障。然而,一方面,尽管转让应收账款的活动可以由人民银行在相关系统进行登记公示,只要恶意债权让与人勾结后位债权受让人,倒签转让日期或收到通知日期,该公示就可能失去保护效力。另一方面,尽管《合同法》对保理业务只有简略规定,保理纠纷仍大多只能依据此法。

(2)信用角度

无论是作为客户的买方还是作为债务人的卖方,都可能因信用管理不到位造成保理商的应收账款风险。

买方风险又称信用风险,是保理业务的核心风险,特别在无追索权业务中应首先予以重视。与贷款不同,保理业务将借款人与还款人分离。为避免信用风险,保理商通常要求买方按期支付赊销款、卖方转让应收账款。

卖方作为业务申请主体和第二还款人,无论保理商是否拥有追索权,其低水平经营和低信用能力都会相应拉高应收账款风险。

(3)交易角度

一方面,买卖双方可能不存在贸易行为,双方或卖方通过伪造贸易合同欺骗性获取保理商融资。该行为已经触犯刑法。

另一方面,即使合同存在,卖方仍然可能在不履行或部分履行合同的前提下以全额应收账款骗取保理业务,这也应属于非真实贸易。