商业信用的广泛运用是市场经济发达的表现形式之一,我国经济呈现出的买方市场意味着商业信用融资发展得越来越快。信用经济的发展涉及整个经济体系的发展,商业信用的发展需要很多方面的共同努力。在借鉴了美国和日本商业信用融资相关制度的基础上,希望从企业和金融体系等方面提出对苏州中小企业商业信用融资能力提升的相关建议。

一、美国企业商业信用融资的经验借鉴

(一)拓展商业信用金融服务

完善的商业信用服务为美国企业提供了解决现金周转方面的多种手段。

1、 应收账款抵押借款

美国金融机构对企业的应收账款认可度较高,并且拥有比较完善的商业信用服务体系。美国企业在向卖方提供商业信用后,如果遇到现金周转问题,就可以通过应收账款抵押获取现金。区别于我国企业的应收账款融资,美国企业可以决定应收账款变现速度。向卖方授信不会影响到美国企业的现金周转能力,买方为达到促销目的就会积极提供商业信用,这也就促进了美国商业信用融资的发展。

2、 应收账款出售

美国企业在现金周转困难时,还会通过出售应收账款来解决现金流问题。美国的应收账款回购业务己经发展到较为完善的水平,金融机构通过收取一定的佣金、利息等费用回购企业的应收账款,再通过专职人员对应收账款进行催收管理,达到让企业规避现金风险的目的。

(二)发展资产证券化

美国企业将应收账款的持有成本与证券化成本进行权衡后,将持有成本高于证券化成本的应收账款,按真实价值的一定比例出售给专业的证券化机构。这些证券化机构快速有效地将应收账款以证券的方式在证券市场流通,加快了应收账款的周转速度,促进了企业存量资产的流动。

(三)借助信用管理行业降低企业坏账风险

信用管理行业主要分为两大组成部分:征信业和信用管理服务业。美国的征信机构主要以经营和销售信用信息与信用产品为其主营业务,并通过对企业的信用进行数据库建设和信用评估,为企业在交易时提供相关的信用信息以将企业交易风险降至最低,具有事前防范的功能。信用管理服务主要是交易事后的一些措施,包括商账追收、保理、信用保险等服务项目。

二 、日本企业商业信用融资的经验借鉴

邻国日本作为经济发达国家之一,与我国拥有相似的发展战略和产业政策,研究分析日本企业商业信用融资方面的发展成就,对苏州企业商业信用融资具有重要的借鉴意义:

(一)电子商业信用票据降低了商业信用融资成本

2002年日本首份电子商业票据诞生,日本出台了相关法律法规使以计算机进行商业票据的发行、分销和赎回合法化。为了使电子商业票据顺利地进行,早在2000年以前日本就成立了日本商业票据协议会。为配合电子商业票据的运用,日本企业也相继发行了电子版的商业信用票据。2005年出台的关于电子票据署名的文书使日本电子商业信用票据的发展上了一个更高的台阶。电子商业信用融资的推广,使日本企业商业信用融资成本在原来的基础上更低。

(二)产业链的依赖关系助推商业信用融资的发展

产业链之间的依赖关系是日本企业商业信用融资发展的基础。大企业与中小企业之间存在的系列化生产关系,企业之间的产业链关系相对于其他国家更加紧密,商业信用融资就成为企业资金来源渠道之一。

三 、苏州中小企业商业信用融资能力提升建议

(一)中小企业及企业家应立足诚信,加强与供应商的合作

商业信用本身就是交易中的双方基于信任形成的,因此,中小企业只有立足诚信,才能获得更多的商业信用。这方面可以通过政府部门设立中小企业诚信信息平台,通过政府部门的联合监管,督促中小企业诚信建设。同时,通过商会、协会推动企业信用实践是当前推动信用建设的又一途径。推动商会、行业协会制定行规行约,建立行业评议失信惩戒制度,帮助企业建立信用风险管理制度,为企业提供信用信息服务,开展企业信用评价。

(二)加快金融产品创新,大力发展金融市场

商业信用融资需以金融行业为基础。商业信用融资受企业规模和资本总额的限制,金融业通过汇集社会的闲散资金,为商业信用的发展提供支持。而目前我国的银行类金融机构中面向商业信用的金融产品还不够丰富,服务门槛较高,非金融机构中又很少涉及商业信用方面的业务。发达、高效率的美国金融市场经验启发应大力发展金融市场,加快金融创新,拓宽多元化融资渠道才能使得商业信用概念下的金融产品在证券市场中快速流通,加快资金周转速度。

商业信用是中小企业融资的重要组成部分,对于解决企业融资难问题具有重要意义。市场经济是信用经济,经济的健康和谐发展需要商业信用环境的支持,促进金融市场的发展、重视信用管理行业的发展、加强对社会及中小企业信用建设与考评,才能营造诚实守信的社会环境,降低社会成本,促进经济发展。