随着我国物流业的不断发展成熟,物流业在实体经济物资流通中的地位越来越高,加之物流企业能够充分的掌控上下游企业的信息流和物流,自然便开始带动了我国物流金融业务的逐步发展。而在物流金融中,对物流企业的融资服务是较为重要的一部分。当前国内在物流行业融资方面主要有仓单质押、融通仓以及保理这三种方式。

仓单质押贷款主要是指客户在将商品进行存储之后,通过仓储凭证向金融机构进行贷款,而融通仓则在仓单质押贷款的基础上增加了信用担保、价值评估、物流配送等增值服务,是对仓单质押贷款的进一步改善。但不论是仓单质押贷款还是融通仓,都需要满足仓储货物这一条件,对于在途货物却无法提供融资服务,因此无法覆盖需要长时间运输货物的融资需求。

对比仓单质押贷款和融通仓,物流保理业务成为了一种更能满足物流公司的融资需求的方式。由于物流企业作为供应链上各企业的连接点,能够很好地把握相关企业的运营信息,大量的数据、信息汇聚在物流企业,使物流企业具有极大的优势发展供应链金融。而商业保理和供应链金融又具有十足的契合性,因此物流公司完全有能力和空间借助商业保理进入供应链金融。具体来说,物流保理业务是指对物流服务所产生的应收账款包括运输费、仓库费、搬运费、装卸费和管理费用等进行转让,从而获得融资的一种业务模式。物流企业、保理商和供应商是物流保理业务中必不可少的三个主体。

通常,在物流保理的模式下,物流企业的预付货款能够提前到达供应商的账户中,也就是说,当物流企业还在运输货物时,货款就已兑付。货物运输与保理服务两者在物流保理下同时的进行,有效的缩短了资金回收时间,增加周转率。另外,在物流保理中,以物流公司为经营主体还具有其他优势,首先物流企业能够更真实的评估买卖双方信用,有效降低风险。因为如果买卖双方蓄意串通,以金融机构为经营主体的保理很有可能面临财货两空的风险。而当第三方物流企业掌握控制权时,这一风险则会显著降低。其次,物流公司因其对行业的特有了解能够以更低的人力成本和时间成本衡量货物的价值,并且具有让货物快速变现的渠道。因此在物流保理中,物流企业能比金融机构获得更多利润空间。

 而在从事物流保理的过程中,具有以下特点的物流企业将更具有优势:

    (1)信息节点多、信息化程度高。这两点主要决定了物流企业的风控能力,只有当企业对整个供应链的节点和信息流掌握的足够全面时,才能尽可能的覆盖的中下游中小企业数目。随后通过大量的数据增强风控算法,降低风险。

    (2)物流环节产品的掌控能力强。当物流产品易于掌控、易于变现时,物流保理业务才更容易渗透。

    (3)供应链上核心企业资信都远远强于上下游企业。当核心企业和上下游企业在信用或资金实力落差悬殊时,上下游的中小企业对于融资的需求会因为核心企业的资金占用而增大,物流企业更容易切入保理业务也将获得更多盈利空间。