物流保理融资的前提是商品供应商和购买商通过第三方物流公司运输和传递货物。在物流保理融资中,第三方物流公司作为保理商提供保理服务,降低了保理风险。

(一)物流保理融资的过程

(1)货物买卖双方签订商品赊销合同,货物供应商将货物转交至物流公司,委托物流公司将货物运抵至买方。

(2)供应商在开出的商品销售发票中附带应收账款债权转让通知,购货方在应收账款到期日时将货款交付至物流公司。

(3)供应商将附带有应收款项债权转让通知的销售发票副本同时发送给物流保理融资保理商,即物流公司。

(4)物流公司向供应商支付扣除物流和保理成本的应收账款对价。

(5)货物购买方按照合同约定向物流公司偿付应收账款。

(6)物流公司向购买方交付货物。

(7)物流公司向供应商支付剩余账款。

(二)物流保理融资的好处

(1)物流保理融资能够控制融资风险

区别于其他融资项目,在物流保理融资中,应收账款债权被转让至保理商,降低保理商无法获得清偿的风险。同时,物流保理融资中物流公司即为保理商。因此,在传统保理中因虚构应收账款导致的保理商风险也能被遏制,因为物流保理融资中的货物已经被移交至物流公司。

(2)物流保理融资能够加快融资速度

在传统银行保理业务中,物流客户必须在运输货物已经发出后再通过发运凭证等单据向银行申请保理业务,提前收到货款。然而,物流保理融资可以仅仅凭借提货单进行融资,提高企业资金周转效率。

(3)物流保理融资能够快速变现货物

无论是物流保理融资还是其他保理融资项目,都可能面临着购买方拖欠账款的风险。如果保理公司无法追回欠款而只留货物,其往往由于对货物供销领域的不熟悉而无法及时有效将货物变现。然而,物流公司往往已经与各个货物销售商有着合作或联系,因此会更容易变现货物。

(三)物流保理融资的风险对策

尽管物流保理融资已经在很多情况下规避了部分风险,但仍旧有很多风险无法规避。物流保理公司可以采用如下措施进一步控制风险。

(1)如果物流保理融资的货物涉及政策调整、市场变化、天气恶劣、易腐易烂等问题,物流公司应当谨慎考虑是否承做此次物流保理融资项目。

(2)如果物流保理融资涉及的应收账款面临债务抵消、货物可退回、关联交易、不得转让、无权经营等瑕疵,物流公司应当审慎考虑此次物流保理融资的风险。

(3)如果承做物流保理融资的物流公司是大型第三方物流公司,该公司可以考虑将应收账款涉及的行业和货物分散,以降低风险。