在跨国贸易中,进出口双方的结算目前主要有两种方式,信用证结算和保理业务融资的方式,这两种方式是用的最多的也是认可度最高的两种结算方式,两种业务方式的不同主要有如下几个方面:

         第一,风险不同。

         信用证结算利用了银行的信誉,从而将贸易的各方的风险进行了转移。这主要有三方面的原因:开立信用证的银行对于偿付负有首要责任,这就为供货商规避了购货方违约不付款的风险。另外,由于进口国可能有外汇管制的要求,这种环境下,开立信用证必须得到相关国家机关的认证,这样一来如果信用证得到了开立,便不会出现官方不允许偿付货款的情况,这便大大的降低了相关的国家风险。此外,若购货方所在的国家的局势不稳定,出口商便可以通过要求第三国的银行提供进一步的担保,这便消除了政治风险。同时,银行的背书,大大降低了信用风险,供货方可以适当地放松对于购货方的资质要求,而购货方也可以利用信用证的相应条款内容来保证供货方按时履约。然而,事物具有两面性,在信用证的结算情况下,出口商也可能利用信用证的漏洞,利用虚假的单据来欺诈,使得进口商面临着相关的商业风险。

         保理则主要针对的是赊销的交易方式,这是买方市场下的国际贸易的结算方式。所以,主要规避的是买方的风险。一旦供货方按照约定进行了发货,保理商就必须付款,对于坏账损失进行全额担保。

         第二,融资特点不同。

         信用证的结算方式中针对于供货方的融资方式有:打包放款、信用证抵押贷款、出口押汇以及票据贴现这几种模式。信用证结算融资的方式与信用证的结算密切联系,融资的范围以及融资的时间都较长。

         而保理融资则是供货商从保理公司处获得融资,保理商在受让供货方的应收账款之后便将其账面金额收取一定利息之后贴现付给供货方,供货方因此可以购买原材料、支付员工工资等,加速了其资金的周转,从而,提高了经营的效率。

         第三,付款的制约机制不同。

         信用证方式下,供货方同时享有信用证开立的银行的第一付款的保证,也能在银行不付款的时候向购货方提出付款的要求。

         而在保理业务的模式下,供货方必须按照合同的相关约定来履行发货等相关的义务,只有这些条件成立,保理商才对与付款负全责,提供坏账的完全担保。这便对供货方也实现了约束力。

         第四,融资金额及费用不同。

         信用证的结算往往要求购货方在开立信用证时便支付一定的费用,融资金额以打包放款的方式为例,一般为信用证账面金额的80%。

         保理业务则为供货商提供应收账款金额的60%-90%的融资额度。

         在应用两种结算方式时需要针对其不同的特点来选择合适的方式。