在交易真实性前提下,应收账款的实现要求借款人必须按照基础合同履行义务。所以在进行应收账款保理融资时,应该选择已成的应收账款,其中的判断标准就是借款人是否已经按照基础合同进行交付,债务人是否验收。后一步就应该关注查核保理业务所涉及的应收账款的总额、余额、可转让的有效金额等问题,具体考虑的审查要项如下:

    1.确认已履约的应收账款金额

    主要工作是依据买卖方的交易合同中规范的应收账款产生的依据凭证,并在进行履行及实现性查核,推算出金额。

    一般的作法可以根据卖方开立的发票金额确定,但是为了避免卖方造假、开立发票后但未真正递送给买方、或在取得保理融资款后作废该发票等情形发生,应在查核时附加关注下列两个重点工作:

    •保理业务中,向下游进行确权,审核付款确认书、对账单等债权凭证是否有下游的签章。当无法取得凭证时,应该加强对过往几年的历史交易凭证进行抽查,以验证与该下游之间的应收账款是否真实。

    • 复核借款企业的应收账款明细账,查询历年应收账款发生额占销售收入净额的比值是否发生重大变化。

    2.查明已支付的应收账款金额

    确定已收回的应收账款金额多寡。通常是用发票的票面价值扣除因当次交易中任何预付融资货款、折扣、减让等原因而出具的贷项清单的价值所形成的净值。

    在保理实务操作过程中往往需要查明有无预收款或其他支付款项来确认收回金额,并需要对占比较大的款项进行检查,如核对收款凭证、银行对账单、销货发票等,并注意凭证发生日期的合理性,分析收款时间是否与合同相关要素一致。

    3.确认有效的应收账款余额

    应收账款余额是指截止到某一时点,卖方所拥有应收账款的价值。该价值应为所谓的“不宜承做保理调整金额”指的有:

    •交易中有取决于业绩状况而产生的任何折扣、减让、债权债务抵消及买方已付款额,例如:商超的节庆费、促销费、上架费、广告费、条件反利、年终反利、堆头费、损失费均属应调整的范围。

    •保理账期时间太长、或合同中对履约完整性存在不确定或限制性条件的影响金额,也应做出对应的调整。举例来讲:合约中经常出现10%的质保金、一定期间同意无条件退货、对未能完成履行合同义务时所产生的惩罚性赔偿。通常可以从历史的交易数据中查证退货率、质保金回收率等数字中推估出来。

    •以未来的应收账款或BT/BOT的收益作为收款依据基础的保理项目,因为存在于有许多不确定的影响因素,通常可接受的应收账款的账期不应超过一年,超过一年以上则需针对项目的收益做更进一步分析与调整。

在无法充分明确应收账款余额是多少时,通常也可以选择账龄长、金额大、与债务人有争议的、重大关联方交易形成的应收账款项目进行函证。作为外部证据,函证往往比内部证据更有说服力。保理的应收账款余额确认是应收账款融资中的重要一步,只有做好余额确认才能有效保证保理业务中后续工作稳步进行。