从技术上讲,应收账款保理不是贷款。应收账款保理是一种以折扣价出售应收账款公司以换取一笔现金的融资方式。然后,保理公司拥有应收账款并在从客户收集时获得报酬,通常为30至90天。

假设有一家五金店并将商品出售给另一家公司,创建了10,000元的应收账款。客户同意在30天内还清应收账款,但企业需要下周的现金来支付企业的员工。所以出现了现金短缺。这时,可以转向传统的银行贷款,但它可能需要一流的个人信贷加上抵押品,这是一种实物资产,比如说房地产。如果你违约,贷款人可以出售资产。

另外一种选项是转向保理公司,保理公司同意以9,700元的现金购买应收账款 –  10,000元减去3%的保理费(300元)。保理公司在几天内预付85%的应收账款(或8,245元)。保理公司然后在到期时收取应收账款并提供欠剩余余额(1,455元)。

优点:

  • 快速现金:应收账款保理可以提供即时营运资金,以帮助弥补由付费缓慢的客户造成的资金缺口。
  • 改善现金流:企业可以保持忠诚客户更长的付款条件,但仍可改善现金流,以帮助企业发展业务。
  • 更容易批准:由于缺乏抵押品,个人信用不良或经营历史有限,应收账款保理为可能无法从其他来源(如传统银行)获得资金的公司提供融资。通常,保理公司只关心企业想要考虑的应收账款的价值以及客户的信誉。
  • 无需抵押品:应收账款保理是无担保融资,这意味着它不需要抵押品 – 如果企业未付款,贷款人可以扣押的房地产或库存等资产。

缺点

  • 成本高:服务费用昂贵。必须注意隐藏费用,例如申请费,每笔应收账款支付的处理费,信用检查费或滞纳金(如果企业的客户已到期付款)。逾期付款可能会导致年度百分比率增加,包括所有费用和利息的年度借贷成本。
  • 失去直接控制:因为应收账款保理公司可能直接收取应收账款,需要确保在与客户打交道时道德和公平。
  • 客户信用不良或财务状况不佳可能会破坏融资:保理公司可能需要验证客户的信誉。如果客户有迟到或错过付款的历史,或者业务收入薄弱,可能无法获得融资批准。保理公司希望得到回报,就像其他类型的贷方一样。
  • 不保证收款:应收账款保理公司无法确定收到企业的未付应收账款。如果是追索因素,保理公司可能会要求企业回购未付的应收账款或将其替换为等值或更高价值的应收账款。

那么应收账款保理和应收账款融资有何不同?应收账款融资与保理有些许不同。应收账款融资是指不必将应收账款出售给保理公司,而是使用应收账款作为抵押品来获得现金预付款,企业仍然有责任收取应收账款上的付款。

主要区别在于是否可以控制应收账款,以及是否可以直接与客户打交道。通过应收账款保理,保理公司支付预付款的一部分,然后接管应收账款的收集。在公司收到客户付款后,它会向企业发送剩余的预付款,减去商定的费用。

对于希望保持对应收账款的控制并直接与客户打交道的企业来说,应收账款融资通常是更好的选择。而如果企业不介意放弃对应收账款的控制,并且相信保理公司会尊重和专业地企业的客户打交道,应收账款保理也是一种高效便捷的选择。