保理业务一般情况下主要做的应收账款转让。应收账款转让是保理业务开展的基础和核心。保理业务是一种不仅会催收、管理应收账款、同时还提供应收账款保理融资等功能的综合且创新的金融类商业服务。而应收账款质押本质上是一种为了融资而采取的担保行为,基于此行为向银行、商业保理商、第三方进行抵押贷款。

保理业务中的应收账款转让并不是为了保理业务做担保,其本质上是债券债务的转移,卖方通过债权转让给保理商来进行融资。目前,应收账款融资不仅仅是指保理业务,虽然二者采用的都是“应收账款的转让”。保理业务虽然可以符合国家政策要求,解决中小企业融资问题,推行普惠金融,但保理业务本身还是商业交易行为。涉及商业交易,有收益必然就会存在风险,风险越来所带来的收益自然也就越高。在保理业务中,由于保理商所看展的保理业务的风险更大,保理业务中应收账款转让后,应收账款到期不能收回的风险将有保理商自己承担,无追索权的保理业务中,如果应收账款出现了坏账,保理公司是没有其他的获偿来源的,这也是很多保理商在开展保理业务的时候会尽可能多的要求融资方提供更多的担保;不同于保理业务,而应收账款的质押本质上就是为融资提供担保,相对于保理业务来说,本身就多了一层担保,当债务到期不能清偿时,债权人有权变卖应收账款。

所以保理业务相对于应收账款质押风险更高一点,保理业务所获得的收益也就更高一点。保理公司在受让应收账款时,为提供给融资方的资金往往是按照一定的折扣率计算过的,所获得的收益很大成分上取决于应收账款后期是否可以收回。而应收账款质押的利益来源仅仅就是其利息收入。

保理业务中,保理商不仅仅收取相应的保理费,融资利差,还会收取一些管理费等,而应收账款质押的收费仅仅限于融资的利息。不过从实际的操作当中,保理业务收费也应收贷款质押的收费差距也不大。因为在保理业务中,例如保理商按一定折扣(如 80%)为其提供融资资金,在账款全部收回时多余的 20% 需抵扣有关保理费用。

保理业务相对于应收账款质押来说,可以为融资方提供直接的流动资金,缓解其资金链紧张的问题,但是保理业务在某种程度上却不及应收账款质押的弹性大和灵活。与保理业务的另一点不同在于,应收账款质押中,通知债务人和债务人的确认是该质押合同生效的必要条件。而保理业务中,通知债务人却不是保理合同生效的必要条件,因为保理业务中还存在一种暗保理的操作方式,即在保理合同开展中为了融资方的某些需求,可以暂时不通知债务人应收转让的事实。