“保理”一词在二十多年前被引入中国至今,对于经济社会而言已经不再陌生。作为一种产品、服务或者行业来说,“保理”已经在中国这片土壤生根发芽,伴随我国的经济发展,而同步成长起来的保理业务,又分为两种类型:“商业保理”和“银行保理”,那这两种“保理”究竟有何异同以及在发展趋势上又有什么关系呢?

一、中国商业保理与银行保理的总体特点与对比

(一)起源

鉴于中国特色的金融市场结构,不同于欧美这类保理行业发达的国家与地区——保理起源始于金融性质或商业性质的保理公司;也不同于从外引入保理的中国台湾——从保理公司开始大规模发展,进而才过渡到银行保理。中国大陆的保理,首先就扎根在银行,作为一项贸易融资产品来发展。二十多年来,银行保理规模逐渐扩大,经历了十年高速发展期后进入目前的平稳增长与调整期;而另一种形式的商业保理,近几年才在我国逐步发展起来。

(二)特色

我国保理自身的一大特色在于更像是一项银行贸易融资产品,且重融资,轻账款管理或信用风险担保功能。在发展结构上存在失衡问题——业务占比以国内保理和融资型保理为主。这主要是因为在我国的经济环境下,国内贸易的规范性不如国际贸、易,信用环境和法律环境也远比不上国外发达国家和地区,还不适合基于全流程账款管理与风险防控的真正保理业务进行大规模发展。即使是我国当下快速发展的商业保理公司,真正开展保理业务的也不多,且由于这些商业保理公司经验不足、经营环境不规范等原因,存在经营不规范的问题。

(三)发展前景

以融资为主的银行保理,主要集中在中大型企业,符合银行的客户定位,这也就伴随产生了另外一个缺陷——众多亟需保理服务滋养的中小型企业被银行保理拒之门外。但与此同时孕育出的巨大的中小企业融资需求,也越来越受到商业保理公司的关注。一系列政策的颁布表明,我国正怀揣拓展市场和服务广大中小企业的坚定决心努力促进商业保理的健康发展,无论是银行保理还是商业保理,都肩负着保理业务发展和改善我国信用环境的重任。

二、我国商业保理与银行保理关系的发展趋势

我国目前已经在多个省市地区设立了商业保理公司,且主要集中在天津、上海、深圳三地。商业保理公司已达千家,商业保理已经登上了我国保理市场的历史舞台,并发挥着自身的独特优势与银行保理形成良好互补。商业保理公司应真正发掘出属于自己的细分市场,以寻求与银行保理优势互补。比如,商业保理的客户定位倾向于中小型企业,擅长归集小而杂的交易,应以此与银行开展合作,分享银行金融资源及授信资源。

另一方面,银行一般将商业保理公司视同普通企业来核定授信与评级。商业保理的轻资产公司性质使其很难从银行获得较高融资额度。所以,银行可以根据商业保理公司所提供的应收账款情况签署三方及多方协议,加入应收账款基础客户以分散风险,进而降低银行对商业保理公司的授信风险,如此一来,保理公司也可以获得比较满意的保理项下融资额度。

随着我国信用环境及法律环境的不断改善,保理市场正向更加规范与深层次、多结构的方向发展,各类保理商主体保持各自的特色并形成有效平衡,一致为改善我国的融资与信用环境作贡献。