当前我国中小企业发展普遍面临着融资难、融资贵的问题,一些财政支持补贴和银行贷款往往倾向于发展稳定、风险性小的大型企业。尚处于发展初期的中小企业也难以通过金融资本市场获取直接融资支持,因此大部分中小企业的外部融资方式是通过金融机构间接融资。近年来,商业保理业务的蓬勃发展为中小企业融资提供了便利的渠道,发展商业保理有利于帮助解决中小企业融资困难的问题。

       以雨伞制造企业A为例,为了扩大再生产1000把雨伞给零售企业B,雨伞制造企业A选择向商业保理商进行保理融资。那么A企业为什么不选择银行贷款呢?商业保理和银行贷款区别又是怎样的呢?

       首先,对于中小企业来说向银行贷款并不是一件容易的事情。即使融资成本较低,但是银行贷款往往要求严格,对企业的资质要求高,倾向于经济实力雄厚的大企业;并且,银行贷款审批周期较长,为了保证风险稳健可控,还会限制资金的使用用途。因此对很多中小企业来说申请银行贷款比较困难,且审批周期长,难以及时解决中小企业流动资金的需求。

       详细来看,商业保理和银行贷款虽然都属于间接融资方式,但是其形式有很大的区别。(1)商业保理以企业转让应收账款为前提,从而获得资金融通;银行贷款是银行向企业提供借款资金,有担保贷款、信用贷款、票据贴现等多种形式,一般银行贷款需要抵押物。(2)从还款方来看,商业保理的第一还款人是贸易交易中的买方;而银行贷款的还款人是贷款企业自身。(3)从审批对象来看,商业保理主要审查买方的还款能力、信用资质、经营情况等方面,从而确保买方有足够的偿付能力;银行贷款审查的对象主要是贷款企业自身,注重贷款企业的资信状况、营业情况、管理能力、潜在风险等方面。(4)从融通资金的性质与用途来看,商业保理是将企业的流动资产变现,从而获得业务流动资金,缓解资金周转压力;银行贷款的用途既可以是补充流动运营资金,也可以用作长期投资。

       就商业保理和银行贷款的具体方式来看,银行贷款需要抵押物,融资成本低,融资规模有限,资质要求很高,审批周期较长,有一定的资金用途限制,中小企业获得贷款较难;而商业保理不需要抵押物,融资成本较低,融资规模较大,资质要求低,审批周期短,没有资金用途限制,获取资金融通更方便。

       可见商业保理具有灵活性高、更方便、更高效的特征,适用于存在应收账款、资金周转困难的企业,可以广泛应用到企业经营、管理运作、财务运作等方面。商业保理作为贸易债权保障的有力工具,能够帮助企业及时获得充足的现金流,改善财务结构,分散信用风险,降低运营成本,扩大再生产。通过商业保理获取融资便利,有利于增强企业市场竞争力。