近日银保监会发布了关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见,鼓励银行保险金融机构以市场需求为导向,促进供应链金融服务实体经济的发展,也为商业保理公司更好地开展供应链金融服务提出指导性意见。商业保理公司与银行的合作将进一步提升对中小企业融资的便利度。

商业保理公司作为传统金融机构的重要补充,以应收账款转让为基础,为供应链上下游企业提供了便捷的融资渠道。银行作为金融市场中的主要参与者,资金雄厚,地位优势突出,更青睐与供应链中的核心大型企业开展金融业务。在这种背景下,加强商业保理公司和银行机构的合作是完善金融市场多层次发展的必然需要,也有助于满足供应链中不同企业的金融需求,为各企业提供多样化、针对性、全周期的链条化金融服务。

应收账款融资目前还是一片蓝海市场,以制造工业企业为例,据统计截至2018年年末,全国规模以上的应收账款达14万亿元,行业覆盖电子设备、通用设备、汽车制造等领域。而自商业保理公司2012年试点以来,累计提供应收账款融资3万亿元。可见商业保理行业还有相当大的市场潜力。

商业银行的主要优势在于雄厚的资金实力和信用信息资源,但业务开发受到企业规模、信用资质等制约;而商业保理公司在发掘市场需求、深耕产业链上下游的服务能力方面具有优势。商业保理公司和银行机构各有优劣点,其携手合作有利于进一步打开保理蓝海市场,为实体经济提供便捷优质的金融服务。

商业保理公司与银行机构的合作模式除了传统的信贷、再保理业务,保理公司还可以与银行共同搭建供应链金融平台。银行作为传统金融机构,在征信和风控方面有丰富的资源优势,可以通过金融平台实现企业信用多级流转,利用核心企业的信用优势,为供应链上游的中小型供应商甚至上游的上游提供金融服务。保理公司和银行可以在供应链平台的基础上,共同推出资产证券化产品,如Pre-ABS、ABS产品增信等。此外,保理与银行的合作还可以开展技术上的对接,比如由保理公司提供操作层面的系统支撑,银行对核心企业进行授信的基础性工作,通过线上平台放款,保理公司完成后续的资产审查与跟进监管等工作。

保理与银行合作的关键在于挖掘双方合作的契合点,据此开展差异化、补充化的金融业务。在商业保理公司和银行的合作中,保理公司可以充分发挥贸易融资、企业资信调查等专业化服务能力,将资金流与交易货物流相匹配。一些专业型保理公司在如医疗、物流、工程、境外贸易等领域的熟悉程度可能比银行还到位。商业保理公司和银行机构将进一步开发合作潜力,通过资源互补形成推动经济发展的强大合力。