在货物运输过程中,物流环节的运费垫付对于司机和物流企业来说是一笔较大的资金。而司机和中小型的物流公司在传统融资方式上往往难以获得贷款,因此运费垫付保理逐渐在物流行业发展起来。通过近年来运费垫付保理的不断深入,当前物流运输行业中保理业务成为主要融资渠道,有效缓解了司机及物流企业的资金紧缺问题。

运费垫付保理按照借款人的不同可以分为两种不同的模式,一种是以司机为借款人,担保人为物流公司,本质上类似于有企业担保的个人信用贷款。另一种是以物流公司为借款人,实际上是应收账款的贴现。

在第一种模式中,司机可以在发车之前申请一笔借款用于垫付物流成本(ETC 或油卡),以上借款由物流企业担保后,资金方向司机发放一笔短期个人贷款,并代付到司机指定的账户;物流企业在账期结束与司机实际结算运费的时候,从应付的运费中代资金方扣除应还的个人贷款本金和利息,直接代付到资金方指定的还款账号,剩余部分再支付给司机。司机按照物流企业安排的运输任务,完成实际运输,且与物流企业完成运单确认后,司机已经完成运输但尚未到结算账期的运费(尾款),成为司机的应收账款和物流企业的应付账款。司机也可以在此时向资金方申请一笔借款用于预支尾款,以上借款由物流企业担保后,资金方向司机发放一笔短期个人贷款,并代付到司机指定的账户;物流企业在账期结束与司机实际结算运费的时候,从应付的运费中代资金方扣除应还的个人贷款本金和利息,直接代付到资金方指定的还款账号,剩余部分再支付给司机。

在第二种模式中,物流企业根据其与托运方(货主)的运输合同以及已经完成运输确认但未到结算账期的应收账款向资金方借款用于经营性垫资(ETC或油卡)需要。资金方将向物流企业发放一笔短期贷款,资金直接转入物流企业指定的垫资专用账户,物流企业在账期结束与托运人实际结算运费的时候,物流企业将应还的企业贷款本金和利息,直接付到资金方指定的还款账号,或者授权资金方直接从其上游运费收款账号中扣除企业贷款本金和利息。

虽然运费垫付保理没有传统融资渠道的门槛那么高,但是在两种模式中,对物流企业及司机都有一定的准入条件。以物流企业为例,一般要求上一年营收达到5000万以上,上游为“三通一达“ (快递、快运企业)、国企、央企、上市公司或民企龙头。另外由于运费应收账款周期本就较短,因此运费垫付保理业务的期限也大多为3个月。

未来,随着运费垫付保理的稳步发展,越来越多物流行业的人接触并了解到保理这项新兴业务,并且越来越依靠保理业务。以上海为例,当前运费垫付保理在运输行业的覆盖率达到65%。未来,上海保理公司还将持续加大运费垫付保理业务的拓展力度,使运费垫付保理充分发挥其为中小企业融资的作用,真正做到金融服务实体经济。